[SCT] 엘리엇 파동이란 무엇인가?

저뿐만 아니라 코린이들 대부분의 투자 실패 사례를 보면 공통점이 있습니다. 바로 투자를 위한 충분한 학습과 경험이 선행되어 있지 않다는 점입니다. 귀 동냥으로 들은 불분명한 정보에, 눈 대중으로 스윽 훑어 본 차트, 그리고 과한 욕심에 일단 지르고 보는 패턴은 누가보아도 필패로 가는 수순이였을 겁니다.

1만 시간의 법칙이 있습니다. 누구라도 한 분야에 1만 시간을 투자한다면 전문가가 된다는 이야기죠. 만약 제가 다른 투자이론을 다 무시한다치고, 오로지 엘리엇 파동에만 1만 시간 이상의 노력을 기울인 후 투자를 했더라면 아마 절반의 성공이라도 거두지 않았을까 싶습니다. 여하튼 분명한 점은 엘리엇 파동이론이 1938년에 등장한 이후 증권시장에 큰 파란을 가져왔고 주식의 등락을 예측하는 투자이론으로 현재까지 명맥을 이어오고 있다는 사실입니다. 얼토당토 않은 이론이었다면 금방 사라지고 없어지지 않았을까요?^^

오늘은 엘리엇 파동 이론이 무엇인지 알아보도록 하겠습니다.

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엘리엇 파동이란

미국의 회계사 출신 아마추어 주식 분석가인 랠프 넬슨 엘리엇(Ralph Nelson Elliott, 1871~1948)이 1938년 <파동이론 The Wave Principle>이라는 저서를 통해 발표한 이론으로, 21세기에 이르러서도 여전히 주식의 등락을 예측하는 기초적인 증권시장 기술분석 기법으로 인정받고 있다.

엘리엇은 1930년대 초부터 과거 75년간의 주가 움직임에 대한 연간, 월간, 주간, 일간 데이터는 물론 30분 단위의 데이터까지 면밀히 분석한 결과 주식시장도 자연법칙에 따라 움직이는 반복적인 법칙이 있음을 발견하였다.

엘리엇 파동이론은 기본적으로 패턴, 비율, 시간이라는 세 가지 요인을 기반에 두고 있으며, 그중 패턴을 가장 중요하게 여긴다. 주가의 변동은 상승 5파와 하락 3파로 움직이며 끝없이 순환하면서 시장의 추세를 이어간다는 것이 이론의 골자이다. 다시 말해 주가는 연속적인 8개의 파동(상승 5파와 하락 3파)이 하나의 사이클을 형성하며 상승과 하락을 반복하는 패턴을 보인다는 것이다.

특히 이 이론에서는 피보나치 수열을 근간으로 하여 주가 상승 후 조정의 폭을 분석하여 주가의 향방을 찾고, 주가가 어디까지 오를 수 있는지에 대한 목표가격을 예측하는데, 이처럼 주가의 상승과 하락 시점은 피보나치 수열과 관련되어 있다고 본다.

엘리엇 파동이론의 단점으로는 파동의 시작과 끝이 명확하지 않고, 하나의 파동에 걸리는 기간에 대한 언급이 없다는 점 등을 꼽을 수 있다.

출처 : [네이버 지식백과] 엘리엇 파동이론 [Elliott wave principle, -波動理論] (두산백과)

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상기 내용을 요약하면 이렇습니다.

1. 엘리엇 파동은 여전히 주식의 등락을 예측하는 기초적인 증권시장 기술분석 기법이다.
2. 주식시장도 자연법칙에 따라 움직이는 반복적인 법칙이 있다.
3. 기본적으로 패턴, 비율, 시간이라는 세 가지 요인을 기반에 두고 있다.
4. 상승 5파와 하락 3파로 움직이며 끝없이 순환한다.
5. 피보나치 수열을 근간으로 한다.
6. 단점은 파동의 시작과 끝이 명확하지 않고, 하나의 파동에 걸리는 기간에 대한 언급이 없다.

많은 분들이 엘리엇 파동과 관련하여 많은 분 아주 중요한 지적을 해주셨었습니다. 가장 많이 언급하신 건 엘리엇 파동 이론은 코인시장에서 적용하기가 힘들다는 점입니다. 코인은 주식보다 변수가 많다는 점이 가장 큰 이유인데요. 저 역시도 이론을 적용하는데 한계점이 있다는 사실을 분명히 인지하고있습니다.

하지만 본 이론은 증권시장에서뿐만 아니라 선물시장에서도 본 이론은 꽤나 잘 들어맞았습니다. '정말 싫은 사람에게 선물을 추천하라.' 라는 말이 있을 정도로 선물시장은 급격하게 변하고 어려운 환경입니다. 이런 사실에도 불구하고 상당히 높은 확률로 선물시장에서도 적용이 된 사례가 많기 때문에 코인 시장에서도 적용이 가능하리라 기대하였습니다. 또한 어느 시장이던 상관없이 모든 시장이 자연법칙에 따라 움직이는 반복적인 패턴 역시 존재한다고 믿고 있기 때문에 엘리엇 파동에 더 큰 매력을 느꼈는지도 모르겠습니다.

증권시장과 코인시장의 다른점 중 하나는 장이 유지되는 시간 입니다. 다들 아시다시피 코인시장은 24시간 오픈되어 있기 때문에 증권시장보다 최소 3~4배는 빠르게 차트가 움직입니다. 본 이론이 증권시장에서는 최소 30분 단위의 데이터까지 분석 가능하다고 보았을 때 코인시장은 1분 단위까지 분석이 가능하다고 볼 수 있을 것 같습니다. 따라서 일봉, 주봉, 월봉을 주로 보는 저처럼 게으른 투자자는 다소 대응이 늦을 수도 있습니다. 증권시장과 코인시장의 차이점을 충분히 인지한 후 투자하는 것도 하나의 방법이 될 것 같습니다.

엘리엇 파동이론에서 가장 중요한 것은 패턴(상승 5파와 하락 3파), 비율(피보나치 수열), 시간입니다. 사실 시간은 주식시장에서도 그렇고 급격히 변하는 코인장에서는 중요도가 떨어지는 감이 적지 않기 때문에 제외하고 패턴과 비율만 알아보도록 하겠습니다.

상승 5파와 하락 3파

이해를 돕기 위해 비트렉스_스팀_USD 차트에서 대략적으로 그린 그림입니다. 각 파동구간의 특징을 고려하면 모양이 달라지지만 큰그림으로 봐주시면 감사하겠습니다.

그림에서 보시면 2018년 12월 중순쯤 바닥을 다진 후 상승 반전이 일어나는 곳이 (1)파동 구간이 됩니다. (2), (3), (4), (5)파동에 따라 하락과 상승을 반복하며 상승 5 파동이 완료되면 (A), (B), (C)파동에 따른 하락 3파동을 통해 8파동 한 사이클이 완성됩니다. 그림에서 보시면 (C)파동 이후 새로운 5파동이 시작된 것을 확인 할 수 있습니다. 이렇게 상승과 하락 파동이 끊임없이 연결되는 것이 엘리엇 파동이론의 근간입니다. 따라서 반복되는 패턴을 통해 상승 구간을 예측할 수 있다면 투자에 대한 성공률이 올라가게 됩니다.

사견으로 그림에서 (C)파동 이후 새로운 (1)파동이 진행되고 있는 것으로 보이는데 (2)파동 완료구간이 상당히 중요할 것 같습니다. (2)파동 구간에서의 되돌림 비율을 확인해야 하지만 현재 알트들의 꿈틀거림까지 감안했을 때 매우 강한 상승파동으로 쏠쏠한 수익을 취할 수 있을 것 같습니다... 이런 생각으로 투자했다가 망했습니다 ㅋㅋㅋ

피보나치 수열

"수열"이라는 단어에 벌써부터 머리가 지끈거리신다면 저와 같은 수포자라고 생각됩니다. 하지만 생각만큼 어렵거나 복잡한 내용이 아니니 아래 표를 봐주세요~!

엘리엇 파동이론에서 각 구간의 파동은 전단계 파동의 세기(등락폭)에 좌우되어 되돌림 비율이 예상됩니다. 가장 중요한 비율이 바로 황금비율(0.618)입니다. 황금비율 외에도 중요하게 다뤄지는 비율들이 있는데 다음시간에 조금 더 자세하게 다루어보도록 하겠습니다.

• 주저리주저리 길게 써놓았지만 엘리엇 파동이론이란 피보나치 비율을 근간으로 상승 5파동과 하락 3파동의 반복 패턴 으로 요약 정리될 것 같습니다. 어차피 형님들 첫 문장이랑 끝 문장만 볼 것 같아서 이렇게 요약합니다 ㅋㅋ

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저도 오랫동안 손을 놓고 있다가 다시 공부를 시작하면서 쓰는 글이라 시간도 많이 걸리고 정확한 설명을 드리는데 어려움이 있는 것 같습니다 ㅠㅠ 열심히 공부해서 다음 편부터는 조금 더 심플하고 핵심적인 내용으로 포스팅할 수 있도록 노력하겠습니다!! 오늘은 여기까지 입니다. 다음 시간에 패턴의 특징에 대해서 조금 더 면밀하게 다루어 보도록 하겠습니다!! 편안한 시간 보내세요~^^

본 포스팅은 투자를 권유하는 글이 아닌 정보를 공유하는 글입입니다. 재미로 봐주시고 잘못된 점을 지적해주시면 감사하겠습니다~^^