[레오 스토리] 김치 프리미엄과 또 다른 헷지전략

안녕하세요? 레오입니다. 대문을 선물해 주신 @weee 작가님에게 감사의 인사를 드립니다. ^^

자고 일어나니 대부분의 코인들이 급락이후에 이평선을 기준으로 어느정도 회복을 하고 있습니다.(우리나라 거래소 기준 ) 며칠간 조금은 황당하고, 혹은 이건 너무 무리수 아닌가 하는 생각이 들 정도의 정부기관 대응을 보면서 이것이 일회성일지 지속적인 부분일지를 판단하여야 할 것 같습니다. 제 개인적인 견해로는 아마도 김치 프리미엄이 꺼질 떄 까지 계속적으로 진행될듯합니다.

요즘은 시세 보다는 김치프리미엄이 얼마인지를 먼저 체크하고 있습니다. 오전 7시 46분, 현재 시간 기준으로 비트코인은 37프로, 비트코인 캐쉬는 38프로, 비트골드는 67프로, 이더리움과 이더리움 클래식은 39프로, 리플은 35프로, 라이트코인 38프로, EOS 21프로 입니다.

40프로 대의 김치프리미엄이 앞자리수가 변하여 30프로 대로 내려왔네요. 특징적인것은 비트골드와 EOS입니다. 비트골드는 80프로 대라는 말도 안되는 프리미엄이 있었기에 내려 오는것이 당연하다고 생각하고요, EOS는 해외 거래소의 가격이 올랐기 때문에 자연스럽게 낮춰졌습니다.

이렇게 김치 프리미엄이 낮아지는 캐이스는 크게 두 가지 입니다. 하나는 우리나라 거래소의 코인 가격이 하락하여 평균에 수렴해 가는 것과 우리나라 거래소는 횡보, 또는 하락을하고 해외 거래소의 가격이 상승하여 평균에 수렴하는 것이지요. 후자의 경우에는 우리나라가 프리미엄이 문제가 된다기 보다는 앞서있는 판단이라고 볼 수도 있습니다. 그리고 이런 패턴은 흔히 볼수 있는 부분입니다. 다만 지금의 경우는 한 두 개의 코인이 아니라 대부분의 코인이 과도하게 프리미엄이 끼여 있는 것이 문제겠지요. 정부 당국의 규제는 김치 프리미엄이 꺼질 때 까지 계속적인 언론플레이와 함께 일어날 것으로 판단됩니다.

이제 눈을 돌려 우리나라 뿐만 아니라 전체적인 시장흐름으로 넘어가겠습니다. 비트코인은 계속 횡보 내지는 하락을 하고 있습니다.

아랫꼬리를 길게 달고 반등을 하고 있지만 지금과 같은 하락과 횡보 움직임은 한 동안 계속 될 것으로 판단됩니다. 단 이 하락이 비트코인의 장기추세의 하락은 아니라고 말씀드립니다. 단기와 중기적으로는 하락 내지 횡보 하겠지만, 중-장기적으로는 여전히 상승장이 계속 이어질 것입니다.

이런 시장의 흐름 속에서 잠시 헷지 전략에 관한 아이디어를 공유해 보고자 합니다.
헷지전략은 개인의 판단과 선호도에 따라서 무수히 많은 캐이스가 있을 수 있습니다. @granturismo 님 처럼 그 당시 BTC와 BCH의 시세가 정반대로 움직였던 흐름 속에서 두 개의 코인을 동시에 담아서 어떤 쪽으로 추가 기울어지던지 상관없는 전략을 가져갈 수도 있습니다.

제가 생각했던 부분은 바로 바이낸스 코인과 쿠코인을 헷지 전략으로 자산의 작은 부분(10- 20%)으로 가지고 가는 것입니다. 위의 두 코인은 시장이 급락하든 급등하든 오르게 되어있습니다. 시장이 급락을 하더라도 거래량은 많아집니다. 다른 코인과 다르게 거래소의 거래량이 코인상승의 가장 큰 이유이기에 시장의 급락에서 어느 정도 마이너스 부분을 상쇄할 수 있을 것으로 판단됩니다. 한 가지 주의할 점은 거래량이 없는 시장의 횡보입니다. 위 두 코인의 보유자들에게는 거래량이 없는 눈치보기 장세가 펼쳐 진다면 가장 좋지 않은 시나리오가 될 것입니다.

현 시점의 상황들은 어찌보면 제가 가장 싫어하는 장세입니다. 코인의 상승과 하락이 그 코인의 가치와 사람들의 기대치에서 만들어 지는 것이 아니라 정부 당국의 개입 여파에 따라서 그 파장이 전해지기에 예측하기 힘든 부분들이 많습니다. 이런 경우 그 어떤 뉴스나 사람들의 말에 휩쓸리어 일희일비 하지 마시고 시장에서 한 발 떨어져서 조금 늦더라도 미리 예측하거나 속단 하지 마시고, 큰 흐름을 놓이지 않으려 노력해야할 떄 인것 같습니다.

이상, 레오 스토리의 레오였습니다.