¿Qué es el trading de criptomonedas?

El trading es un negocio de activos en un mercado financiero con el objetivo de obtener rentabilidad. En el mercado de las criptomonedas, consiste en comprar unas y vender otras especulando con los precios. Por ejemplo, si creemos que la cotización de Bitcoin (BTC) está por bajar, podemos venderlo a su cotización actual en USD, y mañana, cuando su precio haya bajado, comprar mayor cantidad de BTC con la misma cantidad de dinero.

El mercado de las criptomonedas está compuesto por miles de monedas digitales diferentes, la mayoría de las cuales cotizan en BTC. Por ejemplo, hoy el precio de Litecoin (LTC) es de aproximadamente 1 LTC = 0.0157 BTC. Si creemos que el precio de LTC está bajo, podemos adquirir 1 LTC a cambio de 0.0157 BTC y venderlo mañana cuando su cotización suba, obteniendo una rentabilidad en BTC. A esta actividad se la llama especulación financiera y dependiendo de las capacidades del trader (aquel que realiza el negocio), se puede ganar muchísimo dinero (pero también se puede perder fortuna).

¿Cómo analizo si el precio de una moneda va a subir o va a bajar?

Principalmente existen dos herramientas para analizar el comportamiento de una moneda:

Análisis fundamental:

Consiste en analizar el valor intrínseco de la moneda ¿La moneda se basa en un buen proyecto? ¿Responde a una necesidad? ¿Quiénes son sus desarrolladores? ¿Existe un buen equipo que la gestiona? ¿Cuáles son sus ventajas y desventajas frente a los principales competidores?

Si este tipo de análisis se realiza de una manera completa en general trae muy buenos resultados en el largo plazo. Bajo esta perspectiva, adquirir una moneda deja de ser una simple apuesta y se transforma en una inversión.

Es muy importante también estar atento a las noticias relacionadas a la moneda. Por ejemplo, cuando se conoció que Japón y Corea del Sur iban a utilizar Ripple (XRP) como moneda para realizar pagos internacionales entre bancos e instituciones bancarias, su cotización comenzó a crecer de manera desorbitada:

Análisis técnico:

Consiste en analizar los patrones de las cotizaciones en el corto-mediano plazo para intentar predecir su futuro comportamiento en base a datos estadísticos. Existen diferentes patrones que, en general, tienden a completarse, y está en la capacidad del analista el poder diferenciarlos. Este tipo de análisis requiere un alto grado de conocimiento para poder realizarlo de manera completa. Sobre todo es necesario saber que las predicciones siempre responden a una probabilidad de ocurrencia, por lo que solo se obtendrá ventaja realizando una gran cantidad de operaciones.

¿Cómo puedo empezar a hacer exchange de criptomonedas?

Para realizar trading de criptomonedas es necesario poseer BTC (o algunas de las otras monedas en las que cotizan aquellas que queremos tradear, como por ejemplo ETH). Si te interesa saber cómo obtener bitcoins, podés encontrar la respuesta en un post anterior aquí.

Para continuar con el post anterior, supongamos que tenés los BTC en el monedero de Ripio. El siguiente paso sería crear una cuenta en una plataforma de "exchange", como bittrex, binance o poloniex. En particular mi favorita es bittrex porque tiene listadas muchísimas criptomonedas para poder realizar exchange, y además el sitio es muy intuitivo y rara vez se laggea. Sin embargo, actualmente no es posible abrir cuentas en esta plataforma. Veamos los pasos para realizar exchange en binance.

1. Crearse una cuenta en binance. Los datos requeridos no son tantos como los que se necesitaron para validar la cuenta de Ripio, ya que aquí no vas a estar realizando depósitos ni extracciones de dinero en pesos ni en dólares, la idea es que simplemente hagas transferencias de criptomonedas. (Sin embargo, algunas plataformas también te permiten realizar depósitos y extracciones de dólares, por lo que para utilizar estas funcionalidades te van a requerir validad la cuenta). Asegurate de utilizar una contraseña fuerte. Ádemás, podés bajarte la app del Autenticador de Google a tu celular, y activar el doble sistema de seguridad más adelante entre las opciones. Recordá que en esta plataforma vas a depositar tus BTC, y en ella van a estar guardadas tus claves pública y privada de tu monedero, por lo que mientras más restrinjas el acceso más seguras van a estar.
2. Realizá una transferencia de BTC desde tu monedero de Ripio a tu monedero de Binance. Para ello, en Ripio ingresá en la pestaña "Bitcoins", luego "Enviar/Recibir". Te va a pedir la dirección de envío, y la cantidad. En la dirección debes ingresar la clave pública de tu monedero de BTC en binance. Para conocerla, en binance entrá arriba en la derecha allí donde aparece tu avatar. Busca la opción "Valor total estimado". En la siguiente pantalla, te van a aparecer listados los balances de todas las monedas (deberían empezar todas en cero!). Busca BTC y luego hacé click en "Depósitos". Listo, ya te apareció la clave pública, que es la dirección de envío que vas a utilizar en Ripio para mandarte los BTC aquí. Cuando en Ripio ingreses la cantidad a enviar, recordá dejar una pequeña fracción de BTC en tu monedero para pagar la comisión por el envío. (Si no sabés cuánto tenés que dejar y querés transferir el máximo, la primera vez intentá transferirte todo, y te va a salir un cartel de error, notificándote cuánto tenías que dejar.) Listo, esta transferencia puede tardar un par de horas debido a la sobrecarga de la red.
3. Cuando hayas recibido tus BTC en binance, ya podés comenzar a hacer trading. Para ello entrá arriba a la derecha donde dice "Exchange", luego seleccioná la opción "Básico". La pantalla se va a ver más o menos así:

1. Gráfico de cotizaciones: En el centro de la pantalla te va a aparecer el gŕafico de cotizaciones, generalmente en el modo Gráfico de velas. Las cotizaciones corresponden al par listado arriba a la izquiera, en el formato "XXX/YYY", donde XXX es la criptomoneda que cotiza, y YYY es aquella contra la cual cotiza, generalmente BTC. Supongamos que dice "ETH/BTC", entonces esta sería la pantalla para hacer trading de ETH, comprando y vendiendo con BTC.
2. Listado de pares: A la derecha aparecen listados todos los otros pares (en la primer columna el nombre del par, en la segunda columna el último precio de cotización, y en la tercer columna el porcentaje de cambio del precio en las últimas 24 horas) . Podés elegir cualquiera haciendo click arriba de él.
3. Libro de órdenes: A la izquierda aparecen listadas todas las órdenes de venta(arriba) y compra (más abajo) en dos recuadros diferentes.
   Cada línea corresponde a una órden de compra o de venta ingresada por los diferentes usuarios del sitio. Si querés comprar, tenés que analizar el primer recuadro, el recuadro de venta, para darte una idea de cuánto están pidiendo para venderte una cierta cantidad de monedas. Si querés vender, tenés que analizar el recuadro de compra. En cada recuadro aparecen tres columnas: En la primera el precio que están dispuestos a aceptar para vender/comprar cada unidad de moneda, en la segunda cuánta cantidad, en la tercera el precio final (precio por unidad multiplicado por la cantidad).
   Estos libros de órdenes están en constante movimiento debido al constante intercambio de parte de usuarios. Si te fijás, las órdenes de venta están listadas desde la más barata hasta la más cara. Las órdenes de compra están listadas desde la más cara a la más barata. Esto es así para que en la primer línea de cada recuadro aparezcan las órdenes más cercanas al punto de confluencia entra la oferta y la demanda.
4. Sector para posicionar órdenes: El sector a través del cual podés operar está justo debajo del gráfico de cotizaciones. Allí podés comprar o vender. Veamos cómo comprar ETH:
   a) Primero, elegimos el precio de compra. Puede ser el precio más barato al que están dispuestos a vender los demás traders (miraríamos la primer línea del recuadro de órdenes de venta), o cualquier precio inferior. En el primer caso, posicionaríamos una órden que seguramente se ejecutaría inmediatamente, porque ya existe alguien que quiere vender a ese precio. Si posicionamos un precio más bajo, la órden va a quedar listada en el libro de órdenes de compra, y se va a quedar esperando allí hasta que alguien decida vender por ese precio.
   b) Debajo seleccionamos la cantdad de ETH que queremos comprar. Los botones con porcentaje sirven para calcular la cantidad que compraríamos con el 25%, 50%, 75% o 100% de los BTC que tenemos en nuestro monedero.
   c) Debajo aparece el precio total. Para posicionar la órden de compra finalmente hacemos click en "Comprar ETH".
   d) Notar que como este mercado es muy dinámico, es posible que al hacer click alguien ya haya comprado por ese precio, y el precio siga subiendo. En este caso nuestra órden de compra va a quedar abierta. Podés verlo en el recuadro debajo de todo, donde dice "Órdenes abiertas".
   d) Por último, las órdenes realizadas aparecen listadas en el recuadro inferior, donde dice "My 24h Order History".
5. Supongamos que la órden de compra se concretó. Ahora tu balance de BTC disminuyó cierta cantidad y tu balance de ETH aumentó. Esto podés monitorearlo en la misma pantalla donde buscaste las claves públicas previamente, donde aparecen listados los balances de todas las monedas. Para que no aparezcan listadas las monedas con balance nulo, tildá en "Hide small assets".

Los pasos a seguir para instalar cualquier órden de compra/venta son siempre los mismos, y la mayoría de las plataformas de exchange se comporta de forma similar.

Algunos tips extras para analizar durante el trading:

1. Antes de instalar una orden estudiá detenidamente el libro de órdenes. Si las órdenes de compra están creciendo a un ritmo muy acelerado esto implica que la mayoría de la gente está queriendo comprar, por lo que es muy probable que el precio de la moneda suba. Algunas plataformas realizan gráficos con los volúmenes de órdenes. Por ejemplo aquí, pueden observarse comparativamente los volúmenes de órdenes de compra (verde) y de venta (rojo) para el par ETH/BTC. Cuando el volúmen de venta es muy elevado, es muy probable que el precio baje, por lo que quizás no sea un buen momento para comprar (pero sí para vender, si tenés esa moneda en tu portafolio!).
2. Es muy importante saber cuánto voy a estar dispuesto a perder con una criptomoneda si su cotización se va a la baja. En algunas plataformas de exchange es posible setear órdenes de venta por "stop loss". Es decir, si el precio de su cotización cae al 80% del precio que pagué inicialmente, quiero venderla para no perder más. Este tipo de órdenes puede programarse de forma automática en plataformas como poloniex.
3. También es muy importante saber si la moneda la quiero mantener a corto, mediano o largo plazo. En el caso de querer mantenerla a corto plazo, es necesario definir un objetivo, para que al alcanzar determinado valor, la venda y obtenga beneficios. Este tipo de acción se llama "take profit", y también puede programarse de forma automática en algunas plataformas.

Errores más comunes que cometen los principiantes en el trading:

1. Comprar una moneda demasiado cara: Es recomendable no comprar monedas que están en máximos históricos, o que tienen un precio demasiado elevado con respecto al precio que venían teniendo en el corto plazo. La mayoría de estos movimientos suelen tener correcciones, por lo que suele ser mejor esperar a que el precio baje para adquirirla. Este error se conoce como el "miedo a perdérmelo".
2. Vender una moneda porque su precio está cayendo: Si el precio de la moneda está cayendo, pero habías adquirido la moneda debido a que durante el análisis fundamental creíste que la misma iba a tener un buen futuro, es recomendable que la mantengas y no vendas. Lo más probable es que el precio vuelva a subir, y luego te lamentes y entres en la disyuntiva de comprarla a un precio superior u olvidarla para siempre. Este error se conoce como "venta por pánico".
3. No estar atento a las noticias: Como vimos anteriormente, las noticias relevantes son un elemento esencial para predecir el comportamiento de las criptomonedas.
4. Invertir todo en una misma criptomoneda: Siempre diversificá tu capital. Nunca inviertas todo en una misma moneda, a pesar de que creas que vaya a tener un buen rendimiento. Siempre existen elementos que están fuera de nuestro control y pueden modificar su cotización. El mercado de criptomonedas negocia activos que se basan en desarrollos tecnológicos para diferentes ámbitos, por lo que es esperable que aparezcan nuevas monedas que innoven en ciertos aspectos y den por terminada la época de gloria de alguna moneda previa que se destacaba en el mismo ámbito.
5. Comprar una moneda porque es económica en USD: No todas las criptomonedas tienen buenos proyectos, por lo que existen muchas que son simplemente chatarra. Aún si el proyecto es bueno, no solo es importante mirar el precio de la cotización en USD, sino también la cantidad de monedas que existen en circulación. Por ejemplo, el precio de BTC es de aproximadamente $15000 USD pero existen solo 16 millones de monedas, mientras que el precio de LTC es de $243 USD pero existen 54 millones de monedas. Por ello el mejor criterio es evaluar la capitalización total de la moneda (precio individual * cantidad de monedas circulates). Un buen sitio para analizar estos detalles es coinmarketcap. La capitalización de una criptomoneda debe compararse con la de las criptomonedas que compiten contra ella en un determinado ámbito, como por ejemplo, el de blindar completamente las transferencias, o el de poseer la mayor velocidad de transferencia, etc., ya que potencialmente se puede tentar a estos inversores.

Cómo distribuir mi portafolio?

Lo primero que tenés que hacer es determinar que nivel de riesgo querés asumir. Existen criptomonedas consolidadas, como BTC, ETH, LTC y otras, que se basan en buenos proyectos, tuvieron muy buena recepción de parte de los inversionistas y hoy están en el top ten de criptomonedas. Es muy probable que diversificando el capital entre ellas se obtenga un retorno moderado sin un alto riesgo. Existen otras criptomonedas que recién están comenzado a aparecer o a conocerse, y que todavía tienen largo camino por recorrer por lo que potencialmente pueden tener una gran revalorización en el mercado. Invertir en ellas puede traer consigo un riesgo mayor porque quizás el proyecto no llegue a funcionar, sin embargo los retornos esperados pueden ser mucho mayores que los de las otras monedas consolidadas.

Mi recomendación es que inviertas un 70 % o un 80% distribuyendo en monedas ya consolidadas, como BTC, ETH, NEO, OMG y las mantengas en un largo plazo, y un 30% o 20% distribuyendo enmonedas de mayor riesgo, intentando obtener beneficios en el corto plazo.

A tradear!

Listo, ya sabés lo esencial para comenzar a hacer trading de criptomonedas. Recordá que nunca tenés que apostar, siempre investigá el proyecto en el que vas a invertir. Esto te va a dar la fortaleza para mantener tu inversión cuando la cotización de esa criptomoneda esté atravesando tiempos difíciles, y no salir corriendo con pérdidas. La capitalización total del mercado de criptomonedas está creciendo sin precedentes por lo que si diversificás bien tu capital es muy probable que obtengas buenos retornos. En el próximo post les voy a contar en mi opinión en qué criptomonedas invertir. Cualquier duda podés escribirme. Saludos!