Analiza Techniczna #26

Dzisiaj wyjątkowo nie o kryptowalutach, a o giełdzie. Jak dobrze wiecie rok temu popełniłem post, w którym opisałem szansę jaką był, a może wciąż jest sektor energetyczny. Po roku od napisania tamtego posta chciałbym zrobić update i opisać moje spostrzeżenia, aktualną pozycję i prognozy dla tego sektora.

Z racji, że mój ostatni post pojawił się w kwietniu zeszłego roku kilka słów o tym co się wydarzyło. Ale nie będę pisał o rynkach finansowych i nie będę przepraszał za nieobecność. Moja aktywność mocno spadała, ale bywałem to na grupach, to na steemit. Zatem miniony rok był dla mnie bardzo ciężki, ale przy tym bardzo rozwijający. Praca nigdy nie mieściła się w etatowej liczbie godzić co zaowocowało mocnym, ponad 50% wzrostem (rok do roku) przedsięwzięcia, którym się zajmuje. Rozwinąłem umiejętności, które wykorzystuje w pracy. Udało mi się odbudować formę fizyczną z czego się bardzo cieszę. Ale żeby nie było tak kolorowo, nadmiar pracy spowodował zaniedbanie wielu znajomości. Porzuciłem i zaniechałem wiele aktywności w tym właśnie steemit. Kto wie, może nowy rok będzie inny. Wiem już, ze nie muszę robić wszystkiego na 150%, bo na dłuższą metę tego się po prostu nie da zrobić. 100% w zupełności wystarczy. A lepsza organizacja czasu to dodatkowe minuty i godziny na inne rzeczy i przyjemności :)

Zatem... Najpierw porównajmy wykresy WIG – Energia, ten z zeszłorocznego posta i aktualny wykres.

Styczeń 2018

Styczeń 2019

Różnica jest dość znacząca, w 2018 roku WIG – Energia spadł poniżej dołka z końcówki 2017 roku i w połowie października zbliżył się do poziomu 2000 punktów wyznaczając tym samym nowy lokalny dołek. Od tego poziomu nastąpiło wyraźne odbicie i możliwe, że w najbliższym czasie indeks będzie testował opór 3000 punktów.
Spadek spowodował, iż jego wycena stała się jeszcze bardziej atrakcyjna i bardzo skupiła moja uwagę. Biorąc pod uwagę spora zniżkę, atrakcyjne wskaźniki i wiele sygnałów mówiących o możliwych wzrostach zacząłem działać. Z pośród spółek znajdujących się w indeksie wybrałem dwie - Energę i Tauron. Uznałem, że mają największą perspektywę wzrostu.

Pierwsze zlecenia złożyłem 6 listopada, niestety przez moje skąpstwo nie udało się ich zrealizować. Wstępnie 8,40 na Enerdze zamieniło się w 8,70. Podobnie było z Turonem, ostatecznie pierwszą transakcje zawarłem po 2,00.

Obydwie spółki skupowałem do połowy grudnia. Od pierwszego zlecenia wzrosły odpowiednio o 16,8 i 18,5%. Po uśrednieniu stopa zwrotu jest trochę niższa 12,55% i 14,16%

Same transakcje są dość dalekie od dołka Energa – 7,35, Tauron – 1,64, ale i tak uważam je za zadowalające.

Jakie są perspektywy?

Obydwie spółki przełamały lub są blisko przełamania długoterminowej linie trendu spadkowego, a dynamika wzrostów jest godna podziwu. Nie są to stopy zwrotu jak na krypto w 2017, ale wciąż są godne uwagi. Szczyty sprzed kilku lat dają nadzieję na kontynuację wzrostów. Mimo, iż będę dokupywał obydwie spółki uważam, że Tauron ma większą perspektywę wzrostu.

Podsumowanie

Warto zwrócić uwagę na moje defensywne podejście do rynku to znaczy... Jak wszyscy wiemy większość indeksie po historycznych szczytach zaliczyła korektę i znajdują się w dość niebezpiecznej sytuacji. Kto wie czy korekta nie zostanie rozwinięta?
Odwrót od rynku akcji może być bardzo gwałtowny. Stoję na stanowisku, że niemożliwe jest aby wszystkie pieniądze wyparowały w jednym momencie, a część pieniędzy z upłynnionych już aktyw musi przenieść się na inne aktywa. Nie wyparują całkowicie z rynku, powinny przenieść się na tanie rynki oraz tanie aktywa.
Waszą i swoją uwagę skupiam na przecenionych branżach o dobrych fundamentach. Taka właśnie była, a może wciąż jeszcze jest energetyka. Ogromne spółki, strategiczne dla naszego państwa, przynoszące sensowne przychody, bez przesadnego zadłużenia o bardzo dobrych wskaźnikach i wycenie.
A nawet w przypadku dużych wyprzedaży, spadki w przecenionych o około 50% sektorach i spółkach nie będą bardzo duże.

Wciąż rozglądam się za ciekawymi okazjami i pewnie będę z takimi tutaj wracał. Jest jeszcze jedna bardzo ważna uwaga, starajcie się inwestować swoją nadwyżkę finansowa, operujcie pieniędzmi, których strata nie spowoduje spadku jakości Waszego życia. Edukacja finansowa jest niezwykle istotną dlatego odsyłam Was do posta, w którym znajdziecie ciekawe pozycje książkowe.

Analiza jest tylko przedstawieniem mojego punktu widzenia i nie stanowi „rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Jeśli podejmujesz decyzje inwestycyjne na jej podstawie robisz to na własne ryzyko.