커버드콜 ETF 수익률 비교

장기간에 걸쳐 옵션 수수료에서 벌어 드리는 수익이 누적되어 급등장이 아니라면 추종 지수대비 우수한 결과가 나옵니다. 따라서 항상은 아니겠지만 상당기간 시장 수익률을 초과할 수 있습니다.

TIGER 200과 마이다스 200커버드콜5%OTM 비교

2011년 마이다스 200커버드콜5%OTM이 상장된 이 후 장기간 KOSPI가 박스권에 있어서 TIGER 200 대비 우수한 성과가 나왔습니다.

상장 후 TIGER 200 대비 20% 이상 초과 수익이 발생했습니다. OTM의 경우 급격한 상승장에서 이익이 제한되는 특성이 있다하는데, 2016년 12월 이 후 KOSPI가 빠르게 상승할 때도 어떤 일이 있었는지 비교해 봤습니다.

2017년 상승장 정도의 상승 속도에서는 커버드콜5%OTM이 뒤떨어지는 모습이 나오지 않았습니다.

2018년 들어 박스권에서 좀더 수익률이 좋은 커버드콜ATM이 두 종류가 상장됐습니다. 국내 주식시장을 대상으로 선택할 수 있는 ETP가 점점 늘어나니 정말 다행이죠? 많이 좋아졌습니다.
신규 상장된 ATM 중 제가 주목하는 종목은 레버리지 종목입니다.

마이티 200커버드콜ATM레버리지 (2018/03/21 상장)

레버리지 지수를 추종하며 커버드콜ATM 전략을 사용.

상장 후 두 달이 안 된, 거래일 약 36일 경과 현재 실적 비교. (그래프만 새창으로 확대해 보세요)

TIGER 200 : -2.09%
KODEX 레버리지 : -2.33%
마이다스 200커버드콜5%OTM : -0.07%
TIGER 200커버드콜ATM : 2.39%
마이티 200커버드콜ATM레버리지 : 3.88%

TIGER 200과 비교하면 5.97% 초과 수익 발생. KODEX 레버리지와 비교해도 6.21% 초과.
동일한 ATM 전략을 사용하는 TIGER 200커버드콜 ATM 보다도 1.49% 초과.

물론 급등장세가 시작되면 ATM이 가장 먼저 분리해지고 레버리지가 따라 잡겠지만, 긴 박스권에 짧은 급장장 정도라면 커버드콜ATM레버리지가 월등하게 우세하리라 예상됩니다.

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이 글은 개인학습의 기록이며, 이 정보의 활용에 따르는 결과는 투자자 본인에게 있습니다. 이 글은 항상 이익발생을 보장하는 것이 아닙니다.