ANALISI TECNICA – Guida pratica su come leggere le candele -

La parte fondamentale dell’analisi tecnica è la lettura dei grafici, i grafici sono tutti uniformati nel metodo grafico per cui la lettura, posto che se ne conoscano le basi, è semplice ed intuitiva. Tutti i grafici riportanti l’andamento del prezzo di una valuta sono formati da elementi chiamati candele giapponesi (candlestick), queste candele possono essere rosse o verde e di dimensione diverse.
In questo articolo vedremo nel dettaglio come interpretarle e quali sono i pattern (sequenza di candele) rialzisti e ribassisti al fine di essere in grado di effettuare ordini di acquisto o vendita nel modo più corretto possibile.

Quali e quante tipologie di candele giapponesi esistono?

Esistono solamente 2 tipi di candele, candela rialzista (di colore verde) e candela ribassista (di colore rosso), la loro combinazione e struttura ci indica il trend che il mercato sta subendo e che probabilmente andrà a seguire.
Da cosa è composta una candela?
Ogni candela è composta da 4 parti

• Corpo della candela (real body)
  È la parte centrale, formata tra il prezzo di apertura e di chiusura
• Durata (time frame)
  La durata è determinata dall'utente e può essere variata, normalmente si va da un minimo di 5 minuti ad un massimo di 1 giorno. Se per esempio scelgo una candela di 4h (quattro ore) significa che i dati riportanti all'interno si riferisco ad un intervallo di tempo di 4 ore
• Colore
  Esistono solamente 2 colori possibili, colore verde candela rialzista e colore rosso candela ribassista
• Ombra superiore (upper shadow) e ombra inferiore (lower shadow)
  L’ombra viene indicata graficamente con una lineetta nera posta sopra o sotto il corpo centrale.
  Queste due linee e stanno ad indicare l'escursione massima che il prezzo ha subito durante l'intervallo di tempo scelto, la linea superiore indica il massimo relativo mentre la lower shadow il minimo.

Vediamo 2 esempi:

Candela rialzista

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Nell'immagine troviamo a sinistra la candele e a destra il grafico corrispondente alla durata temporale della candela stessa.
Si capisce chiaramente che il prezzo di apertura (in questo caso 85) è inferiore al prezzo di chiusura (115) il che determina una candela di colore verde.
All'interno del time frame però ci sono state delle oscillazioni di prezzo, il prezzo ha toccato un massimo di 165 e un minimo di 65, questo intervallo determina la lunghezza delle ombre.

Candela ribassista

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In questo caso si vede chiaramente che il prezzo di apertura (in questo caso 135) è superiore al prezzo di chiusura (90) il che determina una candela di colore rosso.
All'interno del time frame però ci sono state delle oscillazioni di prezzo, il prezzo ha toccato un massimo di 165 e un minimo di 65, questo intervallo determina la lunghezza delle ombre.

Adesso che abbiamo chiarito le basi passiamo all'analisi dei più comuni pattern che potrebbero aiutarci a individuare il trend di mercato al fine di valutare meglio quando entrare o uscire.
Esistono decine di diversi pattern, per adesso vedremo alcuni esempi dei principali andamenti rialzisti e ribassisti.

Pattern rialzisti (bullish)

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Hammer

Questo pattern classico di inversione è caratterizzato da una specifica candela, detta candele dell’impiccato, in questa candela la lower shadow è molto pronunciata, questo è indice del fatto che il prezzo ha subito un'accelerazione ribassista, rispetto alle candele a sinistra l’ombra è molto più lunga, ma che poi per diversi motivi come l’incrocio di medie mobili o il raggiungimento di un supporto ha dato origine ad una forte ondata di acquisti. La dimensione piccola del corpo, sempre rispetto alla candele precedenti, dimostra che il prezzo di apertura è molto vicino al prezzo di chiusura. Questa forte escursione di prezzo indica un risveglio del mercato e una probabile inversione del prezzo. Se le candele successive, come nel caso sopra riportato, dovessero confermare il trend positivo allora con tutta probabilità ci troviamo di fronte ad un futuro trend rialzista soprattutto se supportato da un aumento del volume degli scambi.

Inverted Hammer

Caso simile al precedente ma con la candela centrale (candela hammer) invertita rispetto alla candela dell’impiccato. In questo caso però il segnale di rialzo è più debole, da come è configurata la candela si capisce che il mercato ha avuto un forte up del prezzo ma che è subito rientrato.
In questo caso è ancora più importante attendere la candela successiva e valutare i volumi generali.
Potrebbe trattarsi infatti di un solo e unico ordine di acquisto che ha fatto schizzare il prezzo verso l’alto ma che non ha realmente fatto scattare una inversione di trend.

Pattern ribassisti

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Handing man

Molto simile al Inverted Hammer ma in questo caso arrivando da candele rialzista si determina una probabile fase ribassista. Qui il segnale è molto forte, si vede come il prezzo abbia avuto una volatilità maggiore e abbia toccato quello che probabilmente risulterà un minimo. Se questo pattern si presente in concomitanza di resistenze o particolari soglie di prezzo quasi certamente indicherà una inversione del prezzo

Shooting star

Segnale debole ma se supportato da successive candele ribassiste potrebbe determinare una inversione di prezzo. La forte ombra ribassista determini una certa indecisione del mercato, mercato che dapprima vuole vendere con forza ma poi torna sui suoi passi continuando l’acquisto.

Altri Pattern

I tre soldati verdi (Three Green soldiers)

Un pattern abbastanza comune, null'altro che 3 candele simili per dimensione verdi in fila, normalmente è un segnale di up trend.

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Three line Strike

Pattern di segnale rialzista, dopo 3 candele consecutive rosse ne arriva una verde che sale talmente tanto che supera tutte e tre le candele precedenti, in sostanza il prezzo torna al valore di 3 candele fa, questa è una rottura di resistenza, un forte segnale rialzista. In questo caso è importante che i volumi supportino il balzo di prezzo.

Conclusioni

La lettura delle candele è alla base di ogni possibile interpretazione del mercato, fondamentale saperle leggere per capire se e quando entrare o uscire. Come già detto per l’analisi tecnica, questa non è una scienza esatta ma fornisce solamente uno strumento in più per evitare brutti errori.
Spero che questa piccola guida vi sia piaciuta e vi sia servita per leggere meglio i grafici che vediamo tutti i giorni.

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