크립토 선물은 어떻게 작동하나요? 유형부터 위험까지, 알아야 할 모든 것

선물 거래는 새로운 개념이 아닙니다. 특히 석유, 금, 농산물과 같은 상품을 거래하는 기존 시장에서 수십 년 동안 존재해 왔습니다. 금융 분야의 디지털 혁명과 함께 선물도 암호화폐 세계로 진출했습니다. 자산과 일부 측면은 다르지만 선물 거래의 기본 원칙은 동일합니다.

Crypto Futures란 무엇인가?
Crypto Futures 계약은 실제로 암호화폐를 소유하지 않고도 암호화폐의 미래 가격을 예측할 수 있게 해줍니다. 상품이나 주식에 대한 전통적인 선물과 마찬가지로 Crypto Futures는 미래의 특정 날짜에 정해진 가격으로 특정 암호화폐를 사거나 파는 데 동의할 수 있게 해줍니다.

암호화폐 선물의 종류
영구 선물 계약: 만기일이 없으므로 거래자는 포지션을 무기한으로 유지할 수 있습니다. 일반적으로 계약 가격을 현물 가격에 가깝게 유지하기 위해 주기적 자금 조달 비율이 적용됩니다.
고정일 선물 계약: 특정 만기일과 시간이 있습니다. 거래자는 자산의 실물 인도 또는 현금 결제를 통해 이 날짜까지 포지션을 정산해야 합니다.

크립토 선물은 어떻게 작동합니까?
크립토 선물은 비트코인과 같은 암호화폐의 미래 가격을 소유하지 않고도 예측할 수 있는 계약입니다. 이러한 계약에는 만료일, 시간 및 고정 가격이 있습니다. 계약이 만료되면 크립토를 인도받거나 현금으로 결제하여 결제해야 합니다.

예시: 비트코인이 현재 30,000달러에 거래되고 있다고 가정해 보겠습니다. 당신은 비트코인 ​​가격이 오를 것이라고 생각하므로 1개월 후에 만료되는 30,000달러에 비트코인 ​​1개를 매수하는 선물 계약을 체결합니다. 즉, 계약 만료 시 시장 가격이 어떻든 30,000달러에 비트코인을 매수하기로 동의한다는 의미입니다.

레버리지: 선물은 소액의 돈으로 큰 포지션을 통제할 수 있게 해줍니다. 예를 들어, 10배 레버리지를 사용하면 30,000달러의 포지션을 통제하는 데 3,000달러만 있으면 됩니다. 비트코인 ​​가격이 35,000달러로 오르면 5,000달러의 이익을 얻을 수 있으며, 3,000달러의 투자에 대한 상당한 수익입니다. 하지만 가격이 25,000달러로 떨어지면 5,000달러의 손실을 보게 됩니다. 숏팅: 선물 계약은 가격 하락에서도 이익을 얻을 수 있게 해줍니다. 비트코인 ​​가격이 떨어질 것이라고 생각되면 선물 계약을 체결하여 특정 가격에 비트코인을 매도할 수 있습니다. 가격이 떨어지면 낮은 시장 가격에 비트코인을 매수하고 높은 계약 가격에 매도하여 이익을 얻을 수 있습니다.

위험 및 고려 사항
암호화폐 선물 계약은 많은 이점을 제공하지만 위험도 따릅니다. 고려해야 할 몇 가지 핵심 사항은 다음과 같습니다.

높은 변동성: 암호화폐는 엄청난 가격 변동으로 유명합니다. 이는 수익 기회를 제공하지만 특히 레버리지를 사용할 때 상당한 손실 위험도 증가시킵니다.
증거금 콜 및 청산: 레버리지 거래는 시장이 귀하의 포지션에 반대되는 움직임을 보일 경우 증거금 콜로 이어질 수 있습니다. 증거금 계좌에 더 많은 자금을 추가하지 않으면 포지션이 청산되어 손실이 발생할 수 있습니다.
복잡성: 선물 거래는 시장 역학, 기술 분석 및 위험 관리에 대한 충분한 이해가 필요합니다. 충분한 지식과 경험이 없는 초보자에게는 적합하지 않습니다.
규제 위험: 암호화폐 및 선물 거래에 대한 규칙과 규정은 끊임없이 변화하고 있습니다. 새로운 규정은 다양한 지역에서 선물 거래의 가용성과 합법성에 영향을 미칠 수 있습니다.