[투자의 단상/250104] TSYY ETF

오늘은 다시 미국상장 ETF로 넘어와서 GraniteShares의 새로 상장된 ETF인 TSYY를 살펴보도록 하겠습니다.

가격은 25.07$로 tsla 본주의 가격 하락에 따른 하락빔을 맞은 후 어제 밤 뉴욕증시 급등 및 tsla 본주가 8% 이상 급등함에 따라 어제 하루 12% 정도의 급등을 보이고 있습니다.

Key Features

Actively managed: TSYY sells put options to generate income through the option premiums collected
Monthly Distribution: TSYY aims to pay monthly distributions

Key Features를 보면 인컴 수입을 위해 풋옵션을 매도한다고 되어 있습니다. 기초 자산은 TSLA를 2배 추종하도록 설계되어 있습니다.

총 보수는 1.07%로 비싼 편이며 월배당을 지급하도록 되어 있고 상장일은 '24.12.18일이 되겠습니다.

포트폴리오는 상당히 단순한 것 같습니다.
미국 단기국채 68.91%, 현금 37.69%, 그리고 2TSLL 관련한 풋옵션이 -로 표기가 되어 있습니다만 언뜻 이해가 가지는 않네요.
일단 당분간 포트폴리오의 변화를 눈여겨봐야 할 것 같습니다.

배당은 상장 직후 바로 연말에 일정금액이 지급되기 시작하였습니다.
배당또한 주기와 금액을 향후 몇개월간 모니터링할 필요가 있겠습니다.

The Fund’s Use of the Underlying TSLA ETF Derivatives Contracts

The Fund will sell put options contracts, either directly or through swap contracts, on the Underlying TSLA ETF and for which it will receive a premium. The Fund’s participation in a
potential increase in the price of the Underlying TSLA ETF’s only applies if the Fund sells in-the-money put options contracts. The put options contracts sold by the Fund may vary in regard to their strike prices from 40% out-of-the-money to 10% in-the-money and their maturity from 1-week to 1-month.

아뭏튼 ETF 설명에는 40% OTM(외가격)~10% ITM(내가격)으로 풋옵션 매도(주기 1주~1개월)를 실행한다고 되어 있네요.
다양한 옵션전략에 대한 이해는 좀 더 공부가 필요할 것 같습니다.

전통적인 본주 상승 추적을 위한 콜옵션 혹은 현물 매수와 더불어 콜옵션 매도를 통한 일드창출과는 약간의 결이 틀린것 같습니다.

공부겸 해당 종목을 장기간 모니터링 해보도록 하겠습니다.

오늘도 편안한 휴식같은 하루들 되시기 바랍니다.~