[투자의 단상/240501] 배당주 마법

“왜 예금해?”... 집 없이 53억 모은 40대의 배당주 마법

일본의 한 40대의 배당주 마법에 관한 기사입니다.
평범한 듯 하지만 엄청난 내공이 느껴지는 투자법인 것 같습니다.

---

“20년 넘게 매년 증배(増配)하는 미국의 고배당 우량주를 8~10개 골라 투자하고, 매년 들어오는 배당을 꾸준히 재투자하면 복리 효과로 원금이 저절로 불어난다.”
버핏타로는 “평범한 투자법처럼 들릴 지도 모르지만 내 자신이 시행착오를 거치면서 터득한 부자되는 지름길”이라며 “20대부터 이 방식으로 돈을 굴려 41세인 현재 6억엔(약 53억원)의 자산가가 됐다”고 말했다.

“돈이 돈을 낳는 나만의 ‘머니머신’을 만들었다. 코카콜라, 존슨앤드존슨, 맥도날드 같은 미국의 초대형 고배당주 10개 종목에 10% 비중으로 나눠 골고루 투자했다<아래표 참고>. 그리고 배당금이 나오면 인출해서 쓰는 게 아니라, 다시 머니머신에 재투자했다. 이렇게 배당금으로 사는 주식은 공짜로 얻은 것이나 다름 없어 멘탈이 흔들리지 않는다. 주가가 폭락해서 반토막이 나도 손해를 보는 건 아니니까.”

“애초에 단점이 하나도 없는 금융상품은 없다. 내가 디자인한 머니머신은 미국에 있는 초대형 고배당주 중에 25년 이상 연속해서 배당을 늘리고 있는 10종목으로 구성돼 있다. 그리고 배당금을 받으면 포트폴리오 내 최저 비율 종목(저평가 종목)에 계속 재투자한다. 약세장일 때 배당금을 투입하면 주식 수를 더 많이 늘릴 수 있고, 싼값에 확보한 주식은 강세장에서 진가를 발휘한다.”
“다이어트를 떠올려 보라. 균형 잡힌 식사를 하고 규칙적으로 운동하면 살을 뺄 수 있다는 걸 누구나 알지만 실천하는 사람은 드물다. 투자의 세계도 예외가 아니다. 머니머신 제작법은 쉽고 간단해서 누구나 좋다고 도전은 하지만, 대부분 참지 못하고 중간에 황금알 낳는 거위배를 갈라 버린다.”

그의 투자 비결은 간단한 듯 합니다.
-반드시 미국주식에만 투자한다.
-매월 배당금을 저평가된 배당주 포트폴리오에 추가로 재투자한다.
-고리타분해 보이지만 배당/실적 증가가 매년 계속되는 종목에만 투자한다.

“사람들이 몰려가는 종목이 아니라, ‘에계, 평범하잖아...’라는 반응이 나올 정도로 수수하고 고리타분한 종목들을 후보군에 올려야 한다. 2000년 닷컴 버블이나 2008년 금융 위기에서도 배당을 늘렸던 20년 이상 연속 증배 주식인지도 봐야 한다. 연속 증배 실적이 20년 미만이라도 사업 경쟁력이 높아 안정적인 배당이 가능한 종목이라면 괜찮다.”

–목표 수익률은 얼마로 잡을까.
“물가 상승분을 뺀 실질 수익률 기준 6~7%이 적당하다. 6~7%는 과거 200년 동안의 시장 평균 수익률이자, 앞으로도 기대할 수 있는 연평균 수익률이다. 매달 50만원씩 35년간 적립하면서 연 7%로 굴리면 9억원 상당의 돈이 모인다. 종목 수도 많을 필요가 없고 8~16 종목이 적당하다. 한 종목에 올인하면 리스크가 너무 커지고, 종목 수를 늘려야 위험 부담을 덜 수 있다. 종목 수가 20개를 넘으면 리스크 감소 효과는 무시해도 될 만큼 작아진다.”

"Easier said than done"이란 미국의 속담이 생각나는군요.
의외로 엄청난 비법은 멀리에 있는 것이 아닌 단순한 원칙과 그 원칙을 고수하는 엄청난 실행력에 있는것이 아닌가 하는 생각이 듭니다.
누구나 한번쯤 황금알을 낳는 거위를 갖곤 하지만 일찍 배를 가르거나 싼 값에 시장에 내다파는 오류를 범하는 것은 아닌지 곱씹어볼 대목인 것 같습니다.

오늘도 활기찬 하루들 되시기 바랍니다.~