Iniciando el comercio Criptográfico - Crypto Academy / S6W1 - Homework post for pelon53
Es un gusto estar nuevamente con ustedes en esta sexta temporada de la academia, que marca un tema tan importante como lo es el comercio de criptomonedas. A continuación dejo la tarea correspondiente al primer curso del profesor @pelon53, esperando generar una retroalimentación sobre los tópicos acá citados. Sin más preámbulos, estas son mis respuestas:
Editada en Canva
1- En tus propias palabras qué es el análisis fundamental. ¿Crees que es importante para un trader? Justifique la respuesta.
El análisis criptográfico comprende, en una escala macroeconómica, la evaluación meticulosa de cada factor que pueda afectar el precio de un activo, token o NFT. Al momento de realizar una determinada inversión ¿qué es lo primero que nos interesa? Fundamentalmente generar ganancias, y es aquí donde debemos analizar el “valor real” de ese determinado proyecto al cual deseamos ingresar. ¿Está infravalorado? ¿Está sobrevalorado? A esta característica se le conoce como: Valor Intrínseco
Y eso es lo que permite el Análisis Fundamental: una evaluación extensa del valor intrínseco de un activo para conocer sus cualidades y de esta manera, prever las ganancias a futuro. En el caso de las criptomonedas, los factores determinantes son, ni más ni menos, que los relacionados tanto a la métrica cuantitativa como a la potencialidad del proyecto en cuestión.
Entonces, ¿Qué es lo que necesitamos para hallar el valor intrínseco o real de un activo criptográfico? Los análisis más comunes comprenden la interpretación de los datos relacionados al proyecto “Análisis del proyecto”, la revisión de su posición en el mercado “Análisis de métricas” y la interpretación del historial de transacciones en la cadena de bloques del activo “Análisis de la blockchain”.
Hagamos un breve recorrido por estos tres pasos fundamentales para conocerlos con mayor profundidad:
Analizando el Proyecto
Todo proyecto criptográfico tiene una “leyenda”, así como los mapas. ¿Qué significa esto? Que debe haber una definición exhaustiva del mismo: ¿Para qué servirá? ¿Cómo revolucionará al mundo? ¿Qué características lo hacen único? ¿Es viable? Como traders cada una de esas preguntas nos deben ser respondidas, y eso lo conocemos al revisar cabalmente las características del proyecto: su equipo, su hoja de ruta, su usabilidad entre otros.
Analizando las métricas del proyecto
Las métricas financieras de un proyecto son importantes para determinar su rango y capacidad en el mercado. Al momento de revisar el precio de una criptomoneda, por ejemplo, coinmarketcap nos refleja una variedad de índices que muchas veces es desconocido para nosotros, entre ellos están:
• Capitalización del mercado: es la cantidad de tokens ofertados según su precio, así pues, esta métrica permite conocer el valor general del activo y por ende, del proyecto.
• Oferta en circulación: Cantidad de Tokens que han sido comprados. A eso se refiere el término “circulación”, es decir, emitidos. Este índice Permite conocer la valoración del activo según su inflación en el mercado.
• Liquidez: la facilidad de un token a ser comprado o vendido (oferta o demanda) y que este se transforme en dinero real. Activos con poca liquidez son difíciles para su venta, el caso contrario ocurre cuando hay una mayor liquidez o “volumen de negociación”.
Métricas del Steem según Coinmarketcap
Análisis de la blockchain
Analizar cada transacción en la cadena de bloques del proyecto criptográfico en el que deseamos invertir es sumamente importante para conocer la actividad intrínseca del mismo: tokens en staking, numero de billeteras, cantidad de transacciones, direcciones activas entre otros. Ahora bien ¿Cómo se puede utilizar esta gran masa de información? Al conocer la blockchain del proyecto indagamos en la “raíz” del mismo; podremos tomar una decisión más viable en cuanto a comprar o no un activo determinado.
Luego del análisis meticuloso de cada factor anteriormente descrito, se suelen usar diversos ratios para precisar con mayor precisión la viabilidad del proyecto. El Stock to Flow por ejemplo, permite prever el valor de un activo en el futuro. Si bien estos análisis pueden verse afectados por el incierto comportamiento en el mercado, con el análisis fundamental tendremos una perspectiva mucho más completa de la potencialidad de un activo en el futuro. En síntesis, conoceremos si realmente generaremos ganancias.
Entonces, después de conocer el concepto del “Análisis fundamental” aplicado al comercio de criptomonedas, ¿Puedo decir que este resulta importante para un Trader? ¡Por supuesto! De lo contrario, al momento de realizar una inversión, los riesgos de pérdida serian mucho mayores; es decir: si no conocemos el proyecto a cabalidad mucho menos sabremos su potencialidad en el mercado ¿Cómo saber entonces que tendrá un futuro solido? O si será afectado por futuras regulaciones, actualizaciones o inesperados acontecimientos. Con el análisis fundamental esos riegos se minimizan.
2- Explique qué entiende por análisis técnico y muestre las diferencias con el análisis fundamental.
Sabemos que el valor de un activo varia con el tiempo formando nuevos máximo o mínimos. Este comportamiento volátil permite una evaluación mucho más “técnica” de dicho activo con respecto a su “precio”. Entonces, hablamos del comportamiento del token o la criptomoneda en el pasado para predecir su evolución en el futuro.
Ahora bien, ¿Cómo podemos realizar estas predicciones? Es aquí donde conocemos el “análisis técnico”, el cual se basa en emplear indicadores o estrategias para analizar el histórico de precios (análisis de gráficos) de un activo en un determinado periodo de tiempo, tomando en cuenta que el valor de un activo puede repetir patrones del pasado.
Para emplear este análisis un trader necesita una serie de herramientas que faciliten el estudio y la ejecución de su técnica, y para ello existen las diversas plataformas de análisis de gráficos, algunas de las más famosas son Metatrader y TradingView. Entonces, ¿Qué es lo que exactamente se analiza? Los patrones que va dejando el valor del activo; esa interacción entre los diversos factores que van rigiendo la oferta y demanda, y cómo afectarán nuestra inversión.
En este proceso surgen diversas interrogantes: ¿Cuánto estamos dispuestos a ganar? ¿Cuánto estamos dispuestos a perder? A esto se le conoce como “gestión de riesgos”. Sí, toda inversión representa un “riesgo” latente, pero también una probabilidad de ganancias. Con el análisis técnico se minimiza la posibilidad de “perdidas”, aunque todo dependerá de una buena estrategia y por sobretodo una “buena” aplicación de la misma.
¿Cómo se aplica el análisis técnico?” como lo dije anteriormente, existen una gran cantidad de métodos que permiten una apreciación mucho más rigurosa del comportamiento del activo y su futura proyección, entre ellos se encuentran los Indicadores de Tendencia, Las Graficas de Velas Japonesas, Zonas de Oferta y Demanda, Patrones Gráficos, Soportes y Resistencias entre otros. Si bien cada uno contempla una estrategia diferente, estos pueden resultar de gran utilidad según lo que el Trader ha de considerar para su inversión.
Ahora bien, conociendo la base del análisis técnico ¿Cómo se diferencia éste del fundamental? principalmente en que el técnico se basa en el estudio de los “efectos” mientras que el fundamental se enfoca en las “causas”. Así pues mientras uno utiliza datos y estrategias para ir a favor de una determinada tendencia (alcista o bajista), el otro se sustenta en los factores externos, internos y macroeconómicos para no solo predecir el futuro precio del activo, sino que también su potencialidad, viabilidad, etc.
Otras diferencias entre ambos análisis son:
• El análisis Técnico se emplea para inversiones a corto plazo, el fundamental se basa en temporalidades mucho más largas, específicamente a largo plazo.
• El análisis Técnico permite a los Traders tener una noción del momento indicado para comprar o vender un activo, mientras que el fundamental es de gran utilidad para conocer e invertir en proyectos criptográficos de gran atractivo.
• El análisis técnico se sustenta en el comportamiento humano en las diversas sesiones de Trading (reflejadas en gráficos), el fundamental por otro lado se basa en las “expectativas” que reflejan el desempeño de un proyecto criptográfico o un activo.
• El análisis técnico apela a diversas estrategias (indicadores, patrones, etc) para determinar el comportamiento de un activo, el fundamental se basa en el valor intrínseco del activo.
• El análisis técnico se centra tanto en el precio de un activo como en su volumen de comercio. El análisis fundamental se basa en el estudio macroeconómico para analizar el proyecto de lo general a lo particular y viceversa.
En un carácter mucho más estratégico, no podría decir que un análisis es mejor que el otro, esto debido a que cada Trader esbozará su hoja de ruta con respecto al análisis de su conveniencia. Cabe resaltar que tanto en técnico como el fundamental son interdependientes, por lo que se puede operar con ambas estrategias.
3 - En una cuenta de demostración ejecute una orden de venta en el mercado de criptomonedas, colocando las líneas de soportes y resistencias en marcos de tiempo de 1 hora y 30 minutos. Se requiere captures de pantalla
Ya habíamos hablado de las diferentes estrategias aplicadas en el análisis técnico para predecir el comportamiento en el mercado, y una de estas herramientas son los soportes y las resistencias. Cuando el precio de un activo sigue una tendencia determinada, ya sea alcista o bajista, suele ocurrir un rebote que cambie dicha tendencia en dirección contraria. Entonces si el precio estaba subiendo comienza a bajar, o si estaba bajando comienza a subir; en este proceso se forman soportes y resistencias.
• Soporte: nivel en el que el precio del activo rebota hacia arriba.
• Resistencia: Nivel en el que el precio del activo rebota hacia abajo.
Una mayor temporalidad de análisis significa, en primera instancia, niveles de soportes y resistencias más difíciles de romper. Para obtener una mejor visualización de estos conceptos, vayamos al grafico Solana/Thether en un periodo de tiempo de 1 hora.
Captura de pantalla tomada desde TradingView
En el grafico anterior podemos apreciar un gran número de soportes y resistencias, de la misma forma, si interpretamos el grafico con cabalidad, notaremos que un nivel de soporte puede convertirse una resistencia y viceversa. Los Traders utilizan toda esta información para entrar al mercado a favor de la tendencia utilizando estos niveles para generar ganancias robustas.
Cambiando la temporalidad a 30 minutos, notaremos un cambio tanto en la tendencia del grafico como en los niveles de soportes y resistencias. El marco de tiempo dependerá del tipo de Trader y la forma en la que desea aplicar su estrategia.
Captura de pantalla tomada desde TradingView
Normalmente los Traders que utilizan este método se fijan en la cantidad de “toques” que el precio va marcando con respecto a los niveles de soporte o resistencia. Tomando en cuenta el último nivel de resistencia y una tendencia bajista (en corto), se procedió a emitir una orden de venta desde la plataforma TradingView, aplicando la gestión de riesgos para minimizar las posibles pérdidas.
Captura de pantalla tomada desde TradingView
En la imagen anterior notaremos la orden procesada el margen de ganancias y pérdidas que hemos empezado a gestionar con nuestra transacción. Una buena gestión de riesgos minimizará las perdidas en nuestra inversión.
4 - En una cuenta de demostración ejecute una orden de compra en el mercado de criptomonedas, colocando las líneas de soportes y resistencias en marcos de tiempo de 1 día y 4 horas.
Haciendo hincapié en lo anteriormente descrito, se empleó el grafico Ethereum/ThetherUs en una temporalidad de 1 día para señalar los niveles de soporte y resistencia.
Captura de pantalla tomada desde TradingView
En el grafico podemos notar un cambio de tendencia (de bajista a alcista) según el precio más reciente del activo. A veces las tendencias que no están “claramente definidas” dificultan la aplicación de esta estrategia Trading. Ahora bien, si cambiamos la temporalidad a 4 horas podremos apreciar con más detalle el comportamiento del mercado.
Captura de pantalla tomada desde TradingView
Nuevamente se toma en cuenta el último nivel de rebote (en este caso de soporte) y se realiza una orden de compra. Debido a que el mercado experimentó un cambio de tendencia, lo más probable es que los niveles de resistencias más bajos sean rotos. Igual que en el caso anterior se aplicó una gestión de riesgos para evitar pérdidas muy grandes.
Captura de pantalla tomada desde TradingView
En el apartado señalado (en verde) de la imagen anterior puede observarse el margen de ganancias que se empieza a obtener con esta estrategia.
5- Explique el patrón de vela “Hombre colgado” y “Estrella Fugaz”. Muestre en un gráfico del mercado de criptomonedas ambos patrones de vela. Se requiere capture de pantalla.
La toma de decisiones de un trader al momento de comprar un activo genera “patrones”, ya sea porque estén indecisos o quieran, de alguna manera u otra, generar una tendencia alcista o bajista. Cuando observamos un grafico de criptomonedas, por ejemplo, lo primero que apreciamos son algunas figuras, normalmente en formas de rectángulos, ahora bien ¿qué significan? Pues simbolizan el comportamiento del precio del activo una sesión de Trading, desde la apertura del mercado hasta su cierre. A estos patrones se les llama “Velas Japonesas”.
Una vela japonesa refleja el “sentimiento” del mercado en un periodo de tiempo, dejando patrones que pueden reflejar cambios o reversiones en las tendencias del precio del activo. Estas se van dibujando durante cada sesión de Trading, que puede durar de 15 minutos a 30 minutos, generando indicios del precio tanto en la apertura como en el cierre de la sesión. Mientras menor sea el tiempo, más velas japonesas se formarán.
Patron de Vela. Diseñado en Paint.
Por otro lado, las velas japonesas pueden ser de color rojo o verde; si el precio de apertura es mayor al del cierre el sentimiento es bajista y la vela será de color rojo. Si por el contrario el precio de apertura es menor al del cierre el sentimiento es alcista y la vela será de color verde. Así pues Cada vela indica un patrón ascendente o descendente, existen muchos tipos pero, de acuerdo a esta tarea, hablaré sobre el patrón del “Hombre Colgado” y la “Estrella Fugaz”.
Hombre Colgado
Las velas con poco cuerpo y una larga mecha simbolizan que, indudablemente, un nuevo máximo o mínimo fue alcanzando. ¿Qué ocurrirá después? Sin duda un cambio de tendencia. Este es el caso del “Hombre Colgado”, un patrón de vela que aparece al final de un sentimiento alcista para simbolizar la desesperada acción de los vendedores. Esto explica la gran mecha descendente en el cierre de la sesión y por lo tanto un nuevo mínimo tras un comportamiento positivo del mercado. En pocas palabras, la tendencia pasará de ascendente a descendente.
Los Traders usan este patrón como una señal de alerta, y normalmente esperan una “confirmación” que les asegure que realmente la tendencia será bajista. El color de esta vela es rojo con una mecha superior diminuta, un cuerpo pequeño y una mecha inferior muy larga, tal como se muestra en el siguiente grafico:
Patron de Vela Hombre Colgado. Captura de pantalla tomada desde TradingView
¿Qué podemos interpretar? A pesar de que el mercado daba señales de recuperación, es decir, los compradores querían subir el precio, la gran presión de los vendedores permitió que nuevos mínimos fueran alcanzados. En el grafico anterior se dibujaron dos hombres colgados, uno que neutralizó el primer sentimiento alcista, y el segundo que confirmó el cambio definitivo de la tendencia.
Estrella Fugaz
Este patrón de vela se caracteriza por tener un cuerpo pequeño y una mecha superior larga. El color rojo indica que la presión de los vendedores ha sido mayor que la de los compradores, por lo que, aun con un impulso en la apertura de la sesión, el precio del comienza a caer para formar un nuevo mínimo de arriba hacia abajo, como la cola de una estrella fugaz. De ahí proviene el nombre.
Lo que caracteriza a este patrón es que aparece al final de una tendencia alcista, por lo que los Traders deben esperar otra vela que confirme el cambio de dirección del precio del activo y por ende, aplicar la estrategia de su conveniencia. A continuación podemos observar este tipo de vela en el siguiente grafico:
Patron de Vela Estrella Fugaz. Captura de pantalla tomada desde TradingView
¿Qué podemos interpretar? Tras un sentimiento bajista los compradores intentaron subir el precio del activo, no obstante, la actividad de los vendedores eclipsó la tendencia alcista a pesar del nuevo máximo que se había alcanzado (mecha superior de la estrella fugaz), lo que originó irreversiblemente que el sentimiento bajista volviera a dominar en el mercado.
Conclusiones
Luego de analizar cada tópico correspondiente a esta maravillosa lección sobre el comercio de criptomonedas, puedo concluir lo siguiente:
• El análisis fundamental, al ser macroeconómico, constituye un pilar fundamental para las inversiones a largo plazo, informando de los factores internos y externos que pueden interferir en el futuro precio de un activo.
• El análisis técnico constituye sus estrategias en métodos más relacionados al precio de un activo en un periodo de tiempo, aplicando el análisis de gráficos para evaluar el mercado en el pasado y usar esa información para predecir su comportamiento en el futuro.
• El análisis técnico y fundamental, si bien tienen notables diferencias, son interdependientes; ambos pueden aplicarse en una misma estrategia.
• Los niveles de soportes y resistencias funcionan como indicios claros para entrar en el mercado o cerrar posiciones, esto debido a que es probable que el precio del activo toque estos márgenes antes de marcar nuevos máximos o mínimos.
• Los patrones de vela “Hombre colgado” y “Estrella Fugaz” se emplean como señales de alerta, ya que indican un cambio de tendencia de alcista a bajista. Generalmente, los Traders esperan una confirmación con una nueva vela para aplicar sus estrategias.
Finalmente quisiera agradecer al profesor @pelon53 por este esplendido primer curso de la sexta temporada de la Steemit Crypto Academy. Gracias a este contenido mis conocimientos sobre la materia son un poco más claros. Me despido deseándoles muchas bendiciones a todos.