Introducción

Mi nombre es Pedro Pérez, y mi usuario de steemit es @perezzambrano, la clase de criptomonedas presentada por el profesor @awesononso habla sobre toda la teoría que conforma los temas de diferencial de oferta y demanda, la liquidez de los mercados, los deslizamientos positivos y negativos, ejemplos ilustrativos de cada uno de ellos y el spread. Para esta presentación se profundizará con más detalle estos términos y se hallará la relación que hay entre cada uno de ellos.

Fuente

Explique adecuadamente el diferencial de oferta y demanda

Es también conocido como Spread y define la diferencia matemática e incluso la diferencia porcentual que existe entre los precios de demanda y los precios de oferta de un activo dentro de un mercado.

precios de demanda: Es el precio más bajo al que está dispuesto un vendedor a vender un activo.

precios de oferta: Es el precio más alto que está dispuesto a pagar un comprador por un activo.

Ahora, si restamos estos dos valores tendremos el diferencial de oferta y demanda:

Spread = precio de venta - precio de compra

Este valor está relacionado con la liquidez de un mercado, ¿qué es la liquidez? la liquidez es cuando un mercado puede comprar o puede vender sus activos de forma más eficiente y fácil, sin demora o limitantes, cuando hay mucha liquidez hay un alto volumen de operaciones de compra y venta de dicho token y el mercado esta equilibrado. Entonces, esto se relaciona con el spread debido a que un mercado que sea muy líquido da como resultado un spread mayor a uno que sea poco líquido, ósea, esto influye en el resultado de la liquidez.

Aquí vemos la gráfica ADX/BTC con un diferencial de oferta y demanda de 0.8%, el spread es la distancia entre las dos gráficas, la gráfica verde es la oferta del mercado y la gráfica roja es la demanda. Podemos acceder a estas configuraciones de los gráficos para evitar calcular manualmente el spread y por ende la liquidez de un mercado.

Entonces, esa diferencia matemática y porcentual entre la oferta y demanda se refiere al spread, si la diferencia es alta, hay poca liquidez y si la diferencia es poca, hay mucha liquidez. Mientras más liquidez mejor.

¿Por qué es importante el diferencial de oferta y demanda en un mercado?

Este es un valor que se puede obtener observando la gráfica de liquidez del activo, sin embargo, de forma teórica el spread es importante debido a la necesidad que existe de conocer cuán líquido es un mercado. Es decir, el diferencial de oferta y demanda de un activo ayuda a saber la liquidez del mercado y por eso es importante la existencia del diferencial de oferta y demanda.

Ya vimos que se puede calcular de forma matemático o observando la gráfica, en el caso anterior el spread era de 0.8%.

La liquidez también es importante porque ayuda a que las operaciones se ejecuten al momento y de forma fácil, un bajo índice de liquidez indica pocos compradores y vendedores y bajo volumen de operaciones y eso significa que el valor del diferencial de oferta y demanda es alto.

Si Crypto X tiene un precio de oferta de $ 5 y un precio de venta de $ 5,20,

a.) Calcule el margen de oferta y demanda

Spread = precio de venta - precio de compra

Spread = 5.2$ - 5$ = 0.2$

b.) Calcule el diferencial Bid-Ask en porcentaje

%Spread = Spread / precio de venta x 100

%Spread = 0.2$ / 5.2$ X 100

%Spread = 3.84%

Si Crypto Y tiene un precio de oferta de $ 8.40 y un precio de venta de $ 8.80,

a.) Calcule el diferencial Bid-Ask.

Spread = precio de venta - precio de compra

Spread = 8.8$ - 8.4$ = 0.4$

b.) Calcule el diferencial Bid-Ask en porcentaje.

%Spread = Spread / precio de venta x 100

%Spread = 0.4$ / 8.8$ X 100

%Spread = 4.54%

En una declaración, ¿cuál de los activos anteriores tiene mayor liquidez y por qué?

Notemos que el activo X tiene un %Spread más bajo que el activo Y, esto quiere decir que la diferencia entre la oferta y demanda del activo X está mucho más próxima que la del activo Y. Ósea, según la teoría, es más fácil que el precio de la oferta coincida con el rpecio de la demanda para el activo X debido a que el spread es más bajo o es menor. Esto indica una clara evidencia de alta liquidez den el activo X

Considerando y tomando en cuenta la teoría y los resultados de las 2 ilustraciones podemos concluir que el activo X es más líquido que el activo Y porque demuestra que hay mayor volumen de órdenes de compra y venta y por ende, mayor cantidad de vendedores y compradores de forma equilibrado.

Explique el deslizamiento

Muchos piensan que el deslizamiento es la diferencia de tiempo que existe entre el momento en que se genera una orden de mercado y el momento en que se ejecuta, la realidad que se pretende abordar es que esto no es así, un deslizamiento es aquel evento en el cual un orden no se ejecuta en el momento que se generó, de tal forma que el precio del activo varia por ejecutarse tiempo después. La diferencia de tiempo no es el concepto de deslizamiento, pero si es una variable que influye en el proceso.

La verdadera causa del deslizamiento es la liquidez del activo. Cuando un activo tiene poca liquidez el diferencial de oferta y demanda es mayor, por lo tanto, la orden puede tardar en ejecutarse ya que el rpecio de oferta y demanda no coinciden con mucha frecuencia o simplemente no son muy cercanos.

El deslizamiento es un factor muy común en el mundo del trading sobre todo en mercados con poca liquidez.

Explique el deslizamiento positivo y el deslizamiento negativo con ilustraciones de precios para cada uno

Hay dos tipos de deslizamiento, el positivo y el negativo, el positivo es cuando el comerciante sale beneficiado y el negativo es todo lo contrario.

Deslizamiento positivo

Es cuando un comprador o vendedor resulta beneficiado del propio deslizamiento causado por la baja liquidez del mercado. Para el caso de un comprador es cuando su orden de compra se ejecutó a un precio inferior al esperado (inversión más baja) y para el comprador es cuando su orden se ejecuta a un precio superior (mayores ganancias).

Ejemplo para un comprador con un activo X

Precio del activo al generar la orden de compra: $5

Precio del activo al ejecutarse la orden de compra por causa de la liquidez del mercado (10 min después): $3

Deslizamiento positivo = $5 - $3 = $2

Ejemplo para un vendedor con un activo Y

Precio del activo al generar la orden de venta: $13

Precio del activo al ejecutarse la orden de venta por causa de la liquidez del mercado (20 min después): $18

Deslizamiento positivo = $18 - $13 = $5

Deslizamiento negativo

Es cuando el comprador o vendedor sale perjudicado, si ponemos el caso de un comprador se refiere a que la orden de compra se ejecute a un precio más alto y para un vendedor es que la orden de venta se ejecute a un precio más bajo.

Ejemplo para un comprador con un activo X

Precio del activo al generar la orden de compra: $16

Precio del activo al ejecutarse la orden de compra por causa de la liquidez del mercado (7 min después): $20

Deslizamiento negativo = $20 - $16 = $4

Ejemplo para un vendedor con un activo Y

Precio del activo al generar la orden de venta: $390

Precio del activo al ejecutarse la orden de venta por causa de la liquidez del mercado (9 min después): $330

Deslizamiento negativo = $390 - $330 = $60

Conclusión

En conclusión, el diferencial de oferta y demanda es la diferencia de precio que existen entre la oferta y la demanda de un activo lo cual determina de forma detallada la liquidez dicho activo en el mercado y la liquidez representa la facilidad con la que un activo puede llegar a ser comprado o vendido en el mercado, los mercados que tiene poca liquidez son aquellos que presentan problemas con el deslizamiento en las órdenes de compra y venta y presentan un nivel de spread mayor de lo normal.

También vimos que el deslizamiento es el hecho de que una orden generada se ejecute a un precio diferente del esperado haciendo que los usuarios o comerciantes se expongan a beneficios o perjuicios en sus propias ordenes de mercado.

Además de ello, se observaron diversos ejemplos de deslizamiento en el mercado, donde se vio como lo comerciantes pueden llegar a minimizar o maximizar sus recompensas pro causa del deslizamiento y la baja liquidez. También se presentaron las ecuaciones que gobiernan los valores de spread y el %spread en el mercado.

Quiero dar un grato saludo al profesor de esta tarea @awesononso y agradecerle por la clase proporcionada.