Crypto Academy / Season 3 / Week 2 - Homework Post for @asaj || Psicología del Mercado y Psicología Comercial || by @marlut
Tal vez no haya habilidad psicológica más esencial que la de resistir al impulso.- Daniel Goleman- Fuente
Las emociones y pensamientos que nos impulsan a actuar influyen en cualquier aspecto de nuestra vida, por lo que si tenemos relación alguna con el mundo de las criptomonedas, estas también querrán ser protagonistas. Esta semana el profesor @asaj nos trae un una lectura muy interesante desde las psicología, uno de mis temas favoritos sin duda. Por lo que agradezco al profesor y el proyecto de SteemitCryptoAcademy por seguir con esta increíble iniciativa.
¡Comencemos!
Parte A
En el caso de Jane, se puede ver reflejado un ejemplo de lo que es la Psicología Comercial. Siendo esta la que explica, de forma micro, como algunos factores psicológicos (emociones, conductas y pensamientos) de un Trader, pueden influir de forma positiva o negativa en los resultados que este puede obtener del mercado. Llevándolo, en muchas ocasiones, a tomar decisiones irracionales que pueden terminar perjudicando sus fondos en criptoactivos.
Al principio podemos ver que Jane, no recurre a muchas fuentes confiables a la hora de tener información sobre los criptoactivos que le interesan, dependiendo solo de un grupo de Telegram y de actualizaciones de precios que no le brindan ningún análisis o pronostico realmente confiable. De haber contado con un análisis propio, habría incluso invertido en la moneda antes de que llegara al valor de 15$.
Sin embargo, vemos que Jane se deja llevar por las emociones y pensamientos negativos, cuando decide adquirir más criptomonedas a un bajo precio, pero el mercado no hace más que bajar. Las expectativas de Jane comienzan quebrarse y sucumbe al pánico, justo cuando su Stop Loss se activa y pierde su posición en el mercado.
Algo que resalta, es el desconocimiento de Jane al manejarse en el mercado y los constantes ciclos que este presenta. Al depender de las acciones de los demás, sin un análisis propio antes de adquirir el criptoactivo, Jane fue víctima de algunos sesgos que le impidieron saber que decisiones tomar en las tendencias alcistas-bajistas del mercado. Como cualquier ser humano, cedemos al miedo cuando desconocemos lo que tenemos enfrente.
En este caso, Jane fue víctima de algunos sesgos (un forma de tomar de decisiones no razonadas), tales como:
- Sesgo de mentalidad de rebaño:
Es uno de los primeros que se pueden observar. Este sesgo hace que dependamos por completo de las acciones de los demás, es muy fácil caer en el, si no tenemos ningún tipo de conocimiento sobre cómo funciona el mercado y nos dejamos llevar por chats, grupos en redes sociales o artículos de criptomonedas que lo menos que buscan, es generarnos ingresos. Una estrategia de Marketing en la que muchos hemos caído.
La cuestión es accionar como una oveja, ir detrás de la mayoría sin saber lo que realmente sucede, esperando obtener un resultado satisfactorio, pero no siempre es así. Jane desde el comienzo, demuestra ser una oveja más del rebaño al depender únicamente de la información del grupo de Telegram (Otras personas que no sabemos si saben lo que hacen) y las actualizaciones de precios que al final, no aportan gran información.
- Sesgo emocional:
Es uno de los que más resaltan, puesto que Jane es presa de las emociones al momento de tomar decisiones como trader. Esta misma manifiesta un sesgo emocional orientado a la esperanza, cuando decide retener sus criptomonedas (también por miedo a perder su inversión) con la expectativa de poder recuperar lo que pago por esta inicialmente. Por lo que, en el momento en que se activa su Stop Loss y sus criptomonedas son vendidas, esta sucumbe a la ira culpando de manera irracional a esta herramienta, que al final solo fue configurada por ella misma.
- Sesgo de Anclaje
Tal cual como un ancla, este sesgo mantiene al inversionista anclado a la primera información que recibió sobre el criptoactivo de su interés o las tendencias actuales del mercado, descartando así otras fuentes de información. En este caso, Jane presento este sesgo en el momento el que recibe las noticias de su grupo de criptomonedas, lo que la lleva tomar decisiones impulsivas, al sobrecomprar un criptoactivo que comienza a tener una tendencia bajista, ignorando en que ciclo o fase del mercado se encuentra esta criptomoneda.
- Sesgo de Persecución de Tendencia:
Lo único estable en el mercado digital, es que esta siempre va a cambiar. Sin embargo el ser humano es una criatura que se forma en patrones y hábitos de conducta. Este sesgo se basa en darles demasiada confianza a los patrones de un criptoactivo, por lo que un inversor puede caer en este sesgo al creer que una criptomoneda seguirá siempre un mismo patrón dentro de un periodo de tiempo determinado y en base a ello realizar acciones en el mercado.
Ciertamente existen algunas herramientas y estrategias en trading que pueden ayudarnos a predecir ciertas tendencias, sin embargo apostar por un patrón, sin ninguna otra información que respalde nuestra inversión, es poner nuestros fondos a la suerte.
Si tomamos el caso de Jane, esta se dejó llevar por un patrón que creía se iba a repetir pronto al cambiar la tendencia del mercado, por lo que sin pensar compro activos con la esperanza de que el precio de esta criptomoneda volviera a estar en la misma posición, algo que sabemos no termino muy bien para Jane.
- Sesgo de racionalidad limitada:
El trading suele funcionar cuando tomamos decisiones racionales, cero emociones o impulsos de por medio. Sin embargo, para tomar una decisión es necesario manejar toda la información que podamos del tema y así escoger la mejor opción.
En el comercio existe tanta información a la que estamos expuestos, que este sesgo puede limitar nuestra racionalidad. Simplificando la información a la que podemos dar alcance según nuestro tiempo y capacidades. Por ejemplo, nuestra muy mencionada Jane, tomó decisiones limitadas debido al alcance de información que tenía en ese momento, solo esperando a que el mercado se mantuviera estable o retomara su tendencia alcista.
- Sesgo de mentalidad de rebaño: Cuestionar cualquier acción que estén realizando los demás podría ser muy positivo, el hecho de preguntarnos que hay detrás de inversiones en manada nos hará buscar otras fuentes de información que pueden ayudarnos a entender porque ocurren. Llevarle la contraria al rió o ser terco, es un aspecto psicológico que podemos trasladar al comercio. Esto nos hará más cuidados en como invertimos nuestros criptoactivos.
Sesgo emocional: Como seres humanos no podemos arrancarnos las emociones, pero podemos regularlas. Aplicar la inteligencia emocional en el mundo de las criptomonedas evitara que nos dejemos llevar por emociones o pensamientos catastróficos/eufóricos que pongan en riesgo nuestro capital. Por lo que, antes de realizar una acción, escuchemos nuestra razón y previamente tener listo un plan de trading con el que guiarnos para esos momentos en que nos sintamos perdidos.
Sesgo de Anclaje: Mientras más información manejemos, menos estancados nos sentiremos en el comercio. Podemos tener la suerte de encontrarnos en nuestra primera búsqueda datos que nos ayuden mucho, pero ¿Por qué no ampliar nuestro panorama? El mercado digital se encuentra en constante movimiento, por lo que los datos que manejemos también deben ser dinámicos. Esto implica también, trazar un plan de estrategia al que aferrarnos antes de tomar cualquier decisión.
Sesgo de Persecución de Tendencia: Adaptarnos a patrones es un habito nato del ser humano, por lo que no podemos creer que somos los únicos que hemos identificado un patrón ganador. Debemos trabajar en función de que este patrón ya esté siendo agotado en el mercado. Pasar a un enfoque anti-manada podría ser en algunos casos positivos, es decir identificar cuando otros inversores sobrevendan o sobrecompren sus criptoactivos y realizar la acción contraria.
Sesgo de racionalidad limitada: No todas las decisiones que tomemos serán perfectamente razonables. Sin embargo debemos ser conscientes de que, mientras más datos tengamos más opciones tendremos al tomar una decisión basada en la lógica y no en corazonadas del momento, por lo que nuestro comportamiento comercial tendrá más sentido. Tomarnos el tiempo necesario para investigar y modificar nuestros planes, puede brindarnos un contexto diferente y más claro.
Parte B
Si nos enfocamos en el análisis técnico (estudio del mercado según indicadores y gráficos) que se aplica al trading, la Teoría de Ondas de Elliot puede proporcionar información sobre la psicología del mercado, debido a que ambas se basan en los principios sociales de la psicología de las masas, dejando ver que emociones y pensares de los inversionistas, se ocultan detrás gráficos e indicadores.
Esto según las distintas fases que presente el ciclo de ondas en el mercado. Siendo las primera ondas llenas de incertidumbre, hasta que comienza a renacer la esperanza en los trader al manifestarse una onda (generalmente la 3) que marca un precio significativo, generando un sobrecompra de este criptoactivo en el mercado.
Otro análisis técnico, es el El índice de fuerza relativa (RSI) el cual nos indica entre rangos de 0 a 100 las fluctuaciones de precios y posibles cambios en las tendencias del mercado, por lo que si nos encontramos con un valor RSI por debajo de los 50-30, habrá inversionistas que cedan al miedo y que sobrevendan sus activos.
De igual forma ocurre, cuando un precio oscila más allá de un RSI 50-60, lo que marca una tendencia alcista que provoca una sobrecompra del activo, reflejando esperanza y codicia por parte de los trader en este punto.
Si aumentamos un poco la lupa, podemos distinguir entre dos tipos de enfoque psicológicos que se reflejan en el mundo de las criptomonedas.
La psicología del comercio responde más a un aspecto de la micro-economía, la cual se ocupa de aquellos aspectos individuales (decisiones, motivaciones, emociones) del trader que participa en el mercado. En cambio, la psicología del mercado se asocia a la macro-economía, abordando de forma colectiva las emociones y pensamientos que dejan huella en el mercado.
Colocando un ejemplo, podríamos decir que la psicología comercial son aquellas piezas del rompecabezas, que luego de unirlas dan forma a tendencias y ciclos en el mercado que son abordado en gran escala por la psicología del mercado.
Además de utilizar los indicadores anteriores, podemos ver en este ejemplo como se refleja la psicología del mercado en un gráfico de la criptomoneda Ethereum. Notando el inicio de una tendencia alcista, lo que se traduce en una psicología del mercado positiva. Al aumentar los precios, las personas se sienten con esperanza de que este se mantenga o continué aumentando, por lo que tratan de obtener un buena posición en el mercado.
Aumenta la demanda en relación a la oferta, hasta un punto en que se produce una sobrecompra y el precio cae, comenzando una tendencia bajista. Son pequeños números rojos que por lo pronto alteran a pocos, pero aun asi los inversionistas se mantienen alerta. Cuando este sigue cayendo, el miedo se activa y ahora se oferta masivamente esta criptomoneda, comienza un mercado negativo. Hay desánimo y poca fe de que el precio vuelva a subir, lo que ocaciona una sobreventa al tener poco inversionistas que apuesten por este criptoactivo.
En el anterior gráfico podemos observar algunos sesgos comunes en el trading:
- Sesgo de mentalidad de Rebaño: Cuando comienza un tendencia alcista como esta, muchos inversionistas se dejan llevar por otros trader que comienzan a demandar este criptoactivo, muchos de estos con la idea de que “si ellos lo hacen es porque hay ganancias”. Basándose en las acciones de otros sin entender que pronto puede ocurrir una caída de precio o cambio en la tendencia.
Sesgo Emocional: Este se puede observar al momento en que se desarrolla la tendencia bajista, en los que traders (como Jane) pueden comenzar a comprar activos a un bajo precio (con la esperanza de comprarlo más bajo y luego venderlo alto) pero al ver que el precio no hace más que caer, ceden al miedo y sobrevenden sus criptoactivos, provocando que el precio se desplome mucho más.
Sesgo de Anclaje: Este implica quedarnos estancados en la primera decisión que tomamos, son estos inversores que si decidieron comprar un criptoactivo, lo mantienen así se este les genere perdidas y solo cuando se activa su Stop Loss (como Jane) es que se dan cuenta de que tal vez no debieron quedarse con una sola fuente de información.
- Sesgo de Persecución de tendencia: Puede verse como se presenta una corrección en el precio de este criptoactivo, lo que puede tener un trasfondo de inversionistas que al identificar el inicio de un patrón alcista, vendan impulsivamente esta criptomoneda por temor a que el mercado se vuelva contra ellos.
- Sesgo de Autoatribución: Este sesgo implica tener un ego enorme en cuanto las decisiones que se toman, lo que puede llevar a inversionistas a sobrecomprar un criptoactivo que ya se encuentre en su punto máximo en la tendencia alcista. Ignorando los ciclos del mercado que predicen un cambio a tendencia bajista y generan una gran pérdida de capital, estas personas suelen tomar altos riesgos, con excesivos fondos.
La hipótesis de mercado eficiente (EMH) es un enfoque teórico que no apuesta por los análisis predictivos del mercado, debido a que cualquier anticipación al precio de un criptoactivo, será modificada en el mercado instantáneamente. Percibe el mercado como aleatorio, con lo que no habría muchas oportunidades de aprovechar estos análisis técnicos o fundamentales del trading, ya que el mercado estaría siempre un paso por delante de estos análisis.
Este se divide en 3 tipos:
Eficiencia Debil: Ocurre cuando los precios actuales son los únicos que aportan datos de este criptoactivo. Se invalida cualquier análisis técnico que trabaje en función a patrones y volúmenes ya obsoletos.
Eficiencia Semi-Fuerte: En este se invalida el análisis fundamental, debido a que el precio no solo contiene datos pasados, sino también aquellos datos públicos que le permiten actualizarse rápidamente.
Eficiencia Fuerte: En este punto es imposible sacar ventaja alguna de cualquier análisis, puesto que ya el mercado tendría toda la ventaja, al tener los precios y la información que le permite actualizar estos mismos precios de su parte.
Hay que tener en cuenta, que las ventajas que presenta este enfoque teórico incluyen el hecho de que el precio ya les estaría dando toda la información que necesitan, sin necesidad de emplear tiempo en algún análisis predictivo, por lo que proporciona transparencia e igualdad de condiciones en el trading. Otro aspecto positivo es que, las personas podrían acceder a toda la información de forma sencilla, ya que esta estará integrada al precio actual.
Por otro lado, las desventajas implican dejar de lado cualquier tipo de análisis en los que muchos traders se apoyan para accionar en el mercado. Dependiendo entonces de la suerte al invertir, por lo general en grandes cantidades. No se diferenciaría mucho de un juego al azar en donde podríamos tener grande perdidas.
Sin embargo, la realidad es que el mercado de valores no es algo al azar. En este intervienen personas que suelen tener ciertas conductas en el mercado, por lo que mientras esto sea así, los análisis técnicos y fundamentales podrán aportarnos información valiosa sobre el futuro de nuestro criptoactivos.
Conclusión
Si hay algo que he aprendido de la Psicología, es que hay emociones, pensamientos y conductas que es normal que se manifiesten en determinados momentos, al fin y al cabo somos humanos. Sin embargo, estos pueden perjudicarnos si no sabemos gestionarlos de la mejor manera. Interponiendose incluso en nuestras finanzas.
Por lo que al entender cómo se aplica la Psicología Comercial y de Mercado al mundo de las criptomonedas y a todos los sesgos que podemos ser víctimas, seremos más cautelosos al trazar un plan de trading, que no se base en emociones, sino en múltiples fuentes confiables y decisiones lógicamente razonadas.
Más de uno ha pasado por la situación de “Jane”, me incluyo a mí misma en ese club. La buena noticia es que podemos seguir aprendiendo, viendo el mercado no un ente distante y desconocido. Sino como ese grupo de Telegram de Jane que también se deja llevar por las emociones, y permanecer calmados para poder tomar la mejor decisión.
Al fin y al cabo, el mercado no depende de movimientos aleatorios, si no del comportamiento y mentalidad de las personas que mueven ese activo en el mercado, algo que puede predecirse.
Profesor: @asaj
Hola @marlut, gracias por realizar la tarea anterior en la segunda semana de la temporada 3 de Steemit Crypto Academy. Se agradece el tiempo y el esfuerzo dedicados a este trabajo. Por lo tanto, obtuvo una puntuación de 7,5 sobre 10. Aquí están los detalles:
Observaciones:
Ha hecho un buen trabajo explicando sus respuestas. Me gustó especialmente cómo introdujiste el trabajo. Esto demuestra que comprende el tema. Sin embargo, esperaba que mencionara otros prejuicios en lugar de limitar sus respuestas al prejuicio indicado en la publicación de mi asignación.
Varios participantes ya han hablado sobre los sesgos que mencionó. Hay sesgo de disponibilidad, sesgo de información y mucho más. Además, su explicación de la hipótesis del mercado eficiente podría necesitar más detalles.
En conclusión, apreciamos el tiempo y el esfuerzo que ha dedicado a escribir este artículo y esperamos ver más de usted en las próximas semanas.