Yield Farming - Yearn Finance - Crypto Academy / S5W3 - Homework Post for [@imagen]
Hola apreciados lectores. En este día y ocasión vengo con mi trigésimo novena participación en esta SteemitCryptoAcademy que justo en este momento está atravesando la tercera semana de su quinta temporada.
Como es siempre mi costumbre y hábito, iré directamente al punto con esta tarea:
( 1.) Describa las diferencias entre Staking y Yield Farming
El Staking es simplemente el congelado que se hace de fondos criptos con un propósito, que puede ser de ahorro, de inversión, o de gobernanza. En el caso de la gobernanza, se congelan los fondos criptos en los proyectos cuyo protocolos de consenso son del tipo PoS (Proof of Staking) y DPoS (Delegated Proof of Staking), a fin de votar representantes dentro de la cadena en cuestión, ser recompensados con unidades criptos y en fin, lo que se conoce como el minado dentro de estos tipo de proyectos específicos.
El Yield Farming por su parte, son formas de inversión cripto, que si bien se valen del staking, hacen además uso de los contratos inteligentes que fungen como mediadores en los instrumentos financieros y de inversión que traen rentabilidad a los inversores. En el Yield Farming, se provee liquidez a los pools de liquidez de un proyecto, obteniendo rentabilidad por los intereses que se obtienen en tal proceso; es decir, los que congelan los fondos reciben de manera automática (mediado por contratos inteligentes), los intereses por prestar sus fondos a proveer liquidez al sistema.
Como diferencias, mientras en el Yield Farming generas otra cripto, con el staking obtienes una rentabilidad porcentual de la misma moneda que pones en Staking. Otra diferencia es que en el Yield Farming tienes que ofrecer una garantía en fondos, mientras que en el staking, solo bloqueas los fondos criptográficos que deseas congelar, y ellos quedan a modo de depósito a largo plazo (explicándolo en términos del sistema bancario tradicional).
Otra diferencia es que el Yield Farming ofrece rendimientos mayores que los que puede ofrecer el staking convencional, aunque los riesgos son, de la misma manera, mayores en el primer caso que en el segundo.
( 2.) Ingrese en Yearn Finance. Explore por completo la plataforma e indique sus funciones. Describa el proceso para operar en la plataforma (conexión de billetera, transferencia de fondos, opciones disponibles).Muestre capturas de pantalla
Primeramente ingreso en la plataforma de Yearn Finance, a través de https://yearn.finance, e inicialmente visualizo lo que pueden apreciar abajo:
Ahora deseo conectar mi billetera, existen 4 opciones para conectarnos, 1. A través de MetaMask, 2. A través de Wallet Connect, 3. A través de Trezor, 4. A través de Ledger. De cualquier manera, yo deseo conectarme a través de MetaMask, por lo que antes que nada, abriré sesión en mi cuenta de MetaMask respectivamente.
Así que abro la extensión de MetaMask de mi browser Chrome, y entonces coloco la contraseña de mi cuenta y doy click en "desbloquear":
Y con esto ya he abierto sesión de mi cuenta de MetaMask. Como ven, no tengo fondos en mi billetera en los actuales momentos, pero la he abierto para propósitos meramente explicativos en torno a esta tarea:
Por lo que ahora me voy de nuevo a la plataforma de Yearn Finance y ahora sí haré click en el botón "Conectar Billetera".
Y se me abre una ventana pidiéndome elegir alguna de las múltiples opciones de conexión que les mencioné hace un rato.
Como ya les dije, me interesa conectarme a través de mi cuenta de MetaMask (de la que ya abrí sesión), así que dando click en el botón "MetaMask", me aparece lo que ven a continuación:
Dando click en el botón "Siguiente", me lleva a la siguiente pantalla:
Como ven arriba, así luce la plataforma de Yean Finance cuando nos conectamos a través de nuestra billetera:
Y en la imagen acabada de mostrar pueden notar, bajando un poco con el mouse, las distintas opciones de la página, que son: Billetera, Vaults, Laboratorios y Iron Bank.
Si hacemos click en el botón "Billetera" de la izquierda, llegamos a la sección que ven en la imagen anterior. Y si hacemos click en "Vaults" verán lo que sigue:
La sección "Vaults" es, tal como se puede leer, como una especie de bóveda, una sección en la que podemos elegir los proyectos o inversiones que más nos llamen la atención en términos de rentabilidad, y entonces procedemos a depositar nuestros fondos criptos allí. El sistema de la plataforma ayuda a optimizar el rendimiento de nuestra inversión a través de múltiples recursos, como son transferencia de capital, reequilibrio y composición automática.
Ahora supongamos que quiero elegir un proyecto para invertir en tal sentido, para efecto de ejemplificar elegiré SNX, por lo que dando click al botón "depositar" correspondiente a SNX, llego a la sección que ven abajo:
En este punto es donde puedo depositar (en el caso de tenerlos) fondos en tal sentido; y también donde puedo apreciar el porcentaje de rentabilidad de la inversión.
Si ahora doy click en "Laboratorios" llego a la sección que aprecian en la imagen de abajo:
La sección "Laboratorios", es como una especie de "campo de pruebas", un lugar para inversionistas más arriesgados que no les importe lanzarse a probar cosas más riesgosas en términos de inversión:
Alguien a quien no le importe el riesgo que representan las inversiones mostradas en esta sección, puede decidir aportar liquidez a las mismas, por ejemplo, haciendo click en "Depositar".
En cuyo caso le aparecería una ventana como la que ven arriba; allí el prodimiento es totalmente intuitivo. El botón "Depositar" es lógicamente para depositar, y el botón "Aprobar" es para aprobar el procedimiento.
Por otra parte, si elegimos una opción que posea el botón "Lock", se despliega una ventana como la que ven abajo:
Mismo procedimiento intuitivo, es decir, botón "Lock" para asegurar los fondos y "Aprobar" para aprobar el procedimiento en cuestión.
Si ahora nos vamos a la sección "Iron Bank", veremos una imagen como la que sigue:
En esta sección se puede suministrar fondos e incluso pedir prestado para invertir en proyectos. Es una forma de exponerse a nuevos tokens sin necesidad de vender tus criptos.
Supongamos que doy click en el botón "Suministrar" en la stablecoin USDT.
Ello me abre una ventana para realizar el procedimiento mencionado. Me muestra la APY o retorno que me darán los fondos que ponga de tal forma (en este caso, sería de 7.60%). Si yo tuviese fondos en mi billetera de MetaMask y realizara este procedimiento, solo tendría que aprobar la transacción en este punto.
Ahora, en el caso de querer yo solicitar prestado, solo tendría que seleccionar la opción "Borrow" de la cripto que me interesara en tal sentido. Para efectos de esta tarea, digamos que lo hago con el token Link.
Dando click en el botón "Borrow" me despliega la ventana que ven abajo:
La ventana me muestra los detalles en tal sentido, y si tal opción me interesase, solo definiría los parámetros de la transacción y daría click en "Borrow".
La última de las secciones de la plataforma Yearn es la que ven arriba, que es la de configuración del lenguaje de la plataforma, temas y colores, entre otras cosas. Es decir, esta sección es de preferencias de configuración general de la interfaz de la plataforma.
( 3.) ¿Qué es la colaterización en Yield Farming? ¿Cuál es función?
La colateralización en el Yield Farming es como una especie de plan de contingencia para evitar los daños colaterales que puedan haber por imprevistos en la inversión que se hace.
La colateralización es el acto mediante el cual se ofrece una especie de garantía por el préstamo que se solicita, a modo de seguro para efectos del caso. En este sentido, cada protocolo o proyecto posee su propio sistema definido de colateralización, por lo tanto, hay que estar atentos con respecto a esto cuando hacemos Yield Farming. Esto se hace en términos generales para evitar los riesgos de liquidación por imprevistos.
La función de todo esto es proteger a los inversores contra pérdidas en su capital, por imprevistos o cuestiones adversas, así de simple.
( 4.) Al momento de redactar su asignación, ¿cuál es el TVL del ecosistema DeFi? ¿cuál es el TVL del protocolo Yearn Finance? ¿cuál es la relación (ratio) Capitalización de Mercado / TVL del token YFI? Muestre capturas de pantalla
Al momento de redactar esta asignación el TVL del ecosistema DeFi es el que podemos apreciar en la imagen de abajo:
Según DeFi Pulse, el TVL de las DeFi es $107,95B. Y el TVL del ecosistema Yearn Finance es $4.33B, tal como puede apreciarse en la dos imágenes de abajo.
¿Cuál es la relación (ratio) Capitalización de Mercado / TVL del token YFI?
Para ver esta información tan solo entraré en Coingecko.com para ver los detalles de Yearn Finance:
Como he delimitado con el cuadro de color violeta, podemos apreciar que para el momento en que consulto esta información, la capitalización de mercado de Yearn Finance es de 982.144.483 US$ ; el Valor Total Bloqueado (TVL) es de 5.636.521.648 US$; y el Ratio de cap. de mercado/TVL es de 0.17.
( 4.1.) El token YFI, ¿se encuentra sobrevalorado o infravalorado? Indique las razones
El token YFI se encuentra, a mi modo de entender, infravalorado actualmente. La razón fundamental es que es que el Ratio de cap de mercado/TVL es igual a 0.17, lo cual es bastante inferior a 1. Ahora, respecto a las razones de fondo por las que ocurre esta infravaloración, esto puede deberse a lo relativamente nuevo del modelo de inversión, proyecto y plataforma. Creo también que pueden influir las altas tasas de ETH actualmente en cuanto a los contratos inteligentes, en el sentido de que esto reduce el incentivo para invertir en proyectos asociados por el alto costo en que hay que incurrir para la mínima cosa.
El crecimiento de este token depende, como cualquier token, del incremento en su mercado de capitalización, y dicho crecimiento del mercado de capitalización depende en este caso de la cantidad de inversores (grandes, medianos y pequeños) que se vayan sumando al modelo de inversión del cual es utility token. Cuanto más crezca el proyecto detrás del token YFI, más crecerá el token YFI por ende.
Es así como el hecho de que el token se encuentre infravalorado indica, a mi modo de ver, que tiene gran potencial de crecimiento futuro, conforme vaya aumentando la capitalización de mercado y cantidad de inversores en este tipo de inversiones.
( 5.) Si el día 1 de Agosto de 2021, usted hubiese realizado una inversión de 1000 USD en la compra de activos: 500 USD en Bitcoin y los restantes 500 USD en el token YFI, ¿Cuál sería el rendimiento de su inversión en la actualidad? Explique las razones
BTC
El primero de Agosto de 2021 Bitcoin costaba $39.745,23; y si yo hubiese invertido 500$ en BTC en ese momento hubiese obtenido a 0,01258 BTC.
Para el momento en que escribo esto (03/12/2021) el precio de Bitcoin está en $52.475,93 y 0,01258 BTC es equivalente a 660,15$.
Esto quiere decir que si el 01ero de Agosto de 2021 yo hubiese invertido 500$ en BTC, y hubiese vendido en el día de hoy con el precio de Bitcoin en 52.475,93; hubiese obtenido una ganancia de 160,15$.
YFI
El primero de Agosto de 2021 YFI costaba $31763,82; y si yo hubiese invertido 500$ en YFI en ese momento hubiese obtenido a 0,01574 YFI.
Para el momento en que escribo esto (03/12/2021) el precio de YFI está en $26.641 y por lo tanto, 0,01574 BTC es equivalente a 419,33$.
Esto quiere decir que si el 01ero de Agosto de 2021 hubiese invertido 500$ en YFI, y hubiese vendido en el día de hoy con el precio de Bitcoin en $26.641, hubiese incurrido en una pérdida de 80,67$.
Ahora, viendo la inversión como un conjunto, tomando en cuenta que en el caso propuesto teníamos 1000$ y repartimos 50% para invertir en BTC y 50% en YFI; esto significa que habríamos obtenido una ganancia de $79,48, porque a la ganancia que obtuvimos de Bitcoin, le restaríamos la pérdida que obtuvimos como resultado de la inversión en YFI, es decir, $160,15 menos $80,67 lo que es igual a $79,48.
( 6.) En su opinión personal, ¿cuáles son los riesgos del Yield Farming? Razone su respuesta
En mi opinión personal, los riesgos del Yield Farming vienen asociados en primer lugar a los que existen en cualquier tipo de inversión de hoy en día, sea del mundo cripto o no, es decir, es probable que esto tenga un gran crecimiento en el futuro, como de que no sea así.
En segundo lugar, pienso que los riesgos de hackeos de sistema existen en este tipo de inversiones y es algo que hay que considerar y tener muy en cuenta; especialmente en lo referente a los smart contracts.
Pero en líneas generales, creo que el mayor problema que poseen este tipo de inversiones es que hasta que despeguen, no se sabe realmente si tendrán éxito o no; y además, muchas inversiones o proyectos poseen mayor riesgo de lo habitual de ser scams, por lo que hay que tener cuidado.
Además, el Yield Farming requiere poseer capital elevado, y ser un usuario avanzado para poder entender bien lo que se está haciendo y no cometer errores que conduzcan a pérdidas.
( 7.) Conclusiones
El Yield Farming es una interesante alternativa de inversión que, tal como lo entiendo, es más rentable que simplemente hacer Staking de manera convencional de cualquier token.
Es un área en franco crecimiento que apenas está en pañales, pero que tiene el potencial de crecer a niveles insospechados cuantos más inversores se sumen a este modelo de inversión y vean lo rentable que puede llegar a ser.
El hecho de que el Yield Farming se valga de los smart contract es uno de los mayores atractivos que posee, pero a mi modo de entender, en el caso de las plataformas que usan Ethereum para este propósito (como es el caso de Yearn Finance), hasta que Ethereum como proyecto no arregle completamente lo referente a las altas fees, puede verse negativamente afectado en cuanto a mercado de capitalización.
Si tuviese que apostar, yo diría que el crecimiento del Yield Farming en los próximos años será exponencial, pero es algo que está por verse; ya que dependerá de enorme cantidad de factores, muchos de los cuales nadie es capaz de predecir con certeza.
Recalco que esta constituye mi trigésimonovena participación en esta Steemit Crypto Academy. Espero les haya resultado interesante mi perspectiva sobre el tema tratado. Hasta la próxima, Dios mediante!
Mis Agradecimientos por esta iniciativa a:
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