Estudio en profundidad del concepto de Market Maker - Crypto Academy / S4W6 - Homework Post for @reddileep

Hola queridos lectores. Hoy les doy la más cordial bienvenida a mi trigésima cuarta participación en esta Steemit Crypto Academy (que ya va atravesando la sexta semana de su cuarta temporada).

Como siempre hago, iré directamente al grano al realizar esta tarea; así que empecemos:

1- Define el concepto de Market Making con tus propias palabras.

Los Market Makers (o Market Making) son todos aquellos actores del mercado que son traders mayoristas; dichos traders son los que forman con sus acciones en los mercados la configuración de precios que estos presentan respectivamente.

Con sus acciones de compra y de venta en el mercado de un activo por parte de los market makers, el mercado muestra su comportamiento y se define. Entonces, los market makers son aquellos que son capaces de mover los precios del mercado en un sentido u otro aportándole liquidez al mismo; y esto lo logran a través de las órdenes de compra y de venta.

La ley de oferta y demanda sostiene que si un activo es más demandado que ofrecido, entonces el precio tiende a elevarse, y si pasa al contrario, si un activo tiene mayor oferta que demanda, entonces el precio tiende a caer. Es con estos factores, y con el volumen de liquidez que proveen, con los que juegan los market markers cuando influyen y definen los comportamientos del mercado.

Ellos, los market makers, crean y sostienen el marco que hace que el mercado exista, y también que el mercado crezca o disminuya, al otorgarle o quitarle liquidez.

Entonces; a través de voluminosas órdenes de compras de ventas, es como los market makers hacen que los precios del mercado de los activos crezcan o decrezcan en su evolución constante.

2- Explica la psicología detrás de Market Maker. (Se requiere captura de pantalla)

Las ballenas son la definición por excelencia de los market makers, porque representan a grandes capitales, institucionales y gobiernos capaces de alterar el panorama de precios de un criptoactivo de manera significativa y exponencial con sus acciones en el mercado.

Imagen creada por mí para esta publicación

El escenario mostrado en la imagen anterior se da en ocasiones tal cual lo presento, y en otras ocasiones al contrario haciendo que los precios del activo en cuestión varíen por efecto de ello.

El market maker provee liquidez a los mercados al poner órdenes de compra o venta de grandes volúmenes, que contienen liquidez para todas las demás órdenes inferiores en el mercado. Luego de ello, el market maker está listo para obtener una ganancia fruto de haber provisto al mercado de liquidez generando que el precio subiese.

Porque como es lógico, el market maker está en el juego del trading para ganar, y para ello, debe comprar los activos a un precio bajo y venderlos a un precio más alto; pero a él no le hace falta estudiar indicadores técnicos, patrones, etc, porque es él mismo quien mueve el mercado con su capital.

No obstante, debe tenerse muy en cuenta que los market makers son un elemento necesario, imprescindible e indivisible de lo que es la acción de los precios del mercado de un activo; porque brinda liquidez al mercado, hace que los precios de los activos suban o se incrementen (o viceversa) y en este marco de acción, hace que los mercados aumenten en liquidez también por el hecho de hacerlos más atractivos para los nuevos inversores a través de los precios.

Es bien sabido que en el trading para que alguien pueda ganar, entonces alguien más tiene que perder; pero es precisamente en este juego, y debido a que sobre todo en el mundo de las criptomonedas no existe regulación a nivel de esto, que los market makers tienen la libertad de buscar beneficios a toda costa a través de acciones que promueven el entendimiento dudoso o incorrecto del mercado por parte de los demás traders minoristas.

Para que se entienda más claramente; como es bien sabido también, los precios suben en los mercados por ley de oferta y demanda, pero en ese proceso, quienes saben manipular ese juego de oferta y demanda, son precisamente los que llamamos Market Makers, y es precisamente allí donde entra en juego la psicología del market maker, ya que estos suelen tener enormes volúmenes de liquidez o dicho de otra forma tienen enormes capitales disponibles con los que pueden hacer que el precio de mercado de un activo vaya o parezca ir en una dirección o en otra.

En un sentido simple, la psicología detrás de un market maker consiste en hacer lo que tiene que hacer con su dinero para obtener ganancias a través de las pérdidas de los pequeños comerciantes, al inducirles a través de sus acciones en el mercado a entrar en el juego del trading en los peores puntos y momentos; y esto lo logra a través de movimientos que parecen generar un actuar consistente del precio en las gráficas, pero que luego hace exactamente lo opuesto de lo que se suponía que debía hacer.

Todo esto significa que los market makers son capaces de manipular los mercados a su antojo y para su propio beneficio; pero a la vez significa que si logramos anticipar sus entradas o movimientos, incluso siendo traders minoristas podemos obtener buenas ganancias en nuestras operaciones.

3- Explica los beneficios del concepto de Market Maker

Las ventajas del concepto de los Market Makers son varias, algunas de ellas son:

a. Los Market market proveen liquidez a los mercados; porque hacen que los precios de la órdenes por debajo del nivel de las suyas de todos los traders que están operando, se suplan en el momento oportuno, proveyendo velocidad e interés en las transacciones.

b. Al hacer que los precios se incrementen con las órdenes de compra y venta que hacen en los mercados, atraen mayor número de inversores a los proyectos, incrementando la capitalización y liquidez por el gran cúmulo de nuevos inversores medianos y pequeños que van entrando entusiasmados.

c. Es posible identificar gracias a este concepto los puntos de liquidez importante, anticipándonos al precio y dirección del mercado gracias a indicadores de trading como medias móviles, patrones, volumen, libro de órdenes y cualquier indicador de análisis técnico que podamos elegir.

4- ¿Explica las desventajas del concepto Market Maker?

El concepto del Maret Maker también tiene sus puntos negativos, pero muy especialmente los tiene en el ámbito de las criptomonedas debido a no ser figuras del mercado plenamente reguladas.

Se pueden decir muchas cosas en cuanto a esto, pero en esencia, las desventajas en la figura de los market makers se resumen a que debido a la falta de regulación de su figura y su papel la acción del precio; muchos de ellos se dedican a manipular los mercados haciendo uso de maniobras como proveer falsamente mucha liquidez a un criptoactivo para luego, inmediatamente quitársela y salir con los bolsillos llenos a costa de los traders retails.

También a veces le quitan liquidez a una criptomoneda, haciendo que el precio de la misma baje, y cuando los traders retails venden, o abren posiciones en venta, ellos empiezan a acumular a bajo precio, e inyectan gran liquidez y con esto, el mercado inmediatamente (o al poco tiempo) se pone en dirección alcista.

Es por esto que es importante entender muy bien que el mercado en general funciona en base a ciclos de acumulación y reacumulación, en el que las ballenas suelen jugar con las mentes de los traders medianos y retails, para así obtener mayores ganancias.

5- Explique cualesquiera dos indicadores que se utilizan en el Concepto de Creador de Mercado y explórelos a través de gráficos. (Se requiere captura de pantalla)

Dos indicadores de análisis técnico que se emplean para identificar la acción de los Market Makers son: El RSI y lel SuperTrend.

Hablemos primeramente sobre el RSI:

RSI

El RSI es el Indicador de Fuerza Relativa del Mercado; gracias a este indicador podemos identificar los puntos de sobrecompra y sobreventa que ocurren en los mercados de un criptoactivo. Sabiendo que la condición de sobrecompra y sobreventa de un activo cualquiera viene dada por los market makers, es fácil darse cuenta de que este indicador resulta muy útil en el análisis técnico.

Visión de interfaz de la plataforma de TradingView, visualizada desde la página Coingecko

Arriba tenemos la gráfica de la criptomoneda Cardano (ADA) en temporalidad de 1 hora. El indicador señala puntos de sobrecompra en todo punto superior a valor 70, y sobreventa en todo punto menor de 30. En tal sentido, en la gráfica acabada de mostrar, vemos un solo punto de sobrecompra, que he delimitado con un círculo de color violeta; y cuatro puntos de sobreventa, identificados con un círculo de color rojo.

La idea a través de este indicador para ver señales verdaderas para operar en los mercados, es ver que la acción del precio se corresponda con el movimiento del mismo; dentro de esta tónica, esto significa que cuando el indicador marca punto de sobreventa se han de buscar entradas en compra; porque significa que los market makers están acumulando y el precio del mercado del criptoactivo subirá en cualquier momento.

De igual forma sucede que si el indicador marca punto de sobrecompra, significa que se han de buscar entradas en venta, porque significa que los market makers están distribuyendo y el precio del mercado del criptoactivo tenderá a bajar en cualquier momento.

Como con todos los indicadores de la actualidad, hay que aprender a combinarlo sabiamente con otros indicadores para poder tener mayor precisión en las señales. Si se usa solo, hay que saber que a veces arrojará señales falsas y señales verdaderas. En la misma gráfica anteriormente mostrada hay pruebas de ello, y se los muestro abajo más claramente:

Visión de interfaz de la plataforma de TradingView, visualizada desde la página Coingecko

El primer punto de sobreventa fue una señal confiable y verídica de que los market makers estaban acumulando ADA, porque el precio casi de inmediato se disparó al alza; y no se detuvo hasta que el indicador mostró punto de sobrecompra, señal que también fue confiable porque a partir de allí el precio comenzó a descender. No obstante, los otros tres puntos de sobreventa (que he encerrado en un cuadro de color azul) eran señales poco claras, porque el precio descendía mientras el indicador dice que debía subir pronto. Aquí hay que manejar muy bien el concepto de las divergencias (cuando el precio y el indicador mutuamente hacen lo opuesto de lo que deben) y también patrones técnicos y conocer e implementar otros indicadores a fin de complementar los análisis realizados con el RSI.

Ahora hablemos del SuperTrend

SuperTrend (Indicador de SuperTendencia)

Este indicador también nos permite entender hacia donde están empujando los marketmakers el mercado y entrar en función de ello en el momento preciso.

En resumidas cuentas, el indicador nos dice que los market markers están empujando el precio de mercado hacia abajo, cuando la línea de supertendencia está sobre el precio, lo que significa señal de entrada en venta.

Visión de interfaz de la plataforma de TradingView, visualizada desde la página Coingecko

Y nos indica que los market makers están empujando el precio de mercado hacia arriba, cuando la línea de supertendencia está por debajo del precio, lo que significa señal de entrada en compra.

Visión de interfaz de la plataforma de TradingView, visualizada desde la página Coingecko

Este indicador tampoco es infalible, pero es capaz de darnos certeza razonable sobre los que está pasando en los mercados, especialmente a nivel de los market makers.

Conclusión

Los market makers son un concepto importante a entender dentro del trading, en especial si queremos aumentar significativamente nuestro porcentaje de aciertos y ganancias en los mercados. Parte de este entendimiento consiste en darnos cuenta de que los market makers saben muy bien que los demás operadores del mercado nos guiamos por indicadores técnicos y patrones, por lo cual realizan a veces, con frecuencia, movimientos aparentemente erráticos de compra o venta para así desconcertar a los demás operadores del mercado y entrar en el sentido que ellos desean, obteniendo con ello sus respectivas ganancias.

Así que lo fundamental en cuanto al concepto de los market makers es entender y nunca olvidar que ellos son los que mueven el mercado, y no precipitarnos a actuar imprudentemente, en vez de ello, los traders retailers, solo debemos dilucidar lo que ellos están tratando de hacer a cada momento para poder realizar una operativa más eficaz y obtener con ello mejores ganancias.

Recalco que esta constituye mi trigésimacuarta participación en esta Steemit Crypto Academy. Espero les haya resultado interesante mi perspectiva sobre el tema tratado. Hasta la próxima, Dios mediante!

Mis Agradecimientos por esta iniciativa a:
@steemitblog
@reddileep