Bitcoin's Price Set to Skyrocket Insights from Hedge Fund Manager Mark Yusko

In den vergangenen Jahren haben sich die Popularität und der Marktwert von Cryptocurrencies stark erhöht. Seit der Entstehung von Bitcoin im Jahr 2009 ist das gesamte cryptocurrency-Marktkapital von null bis zu über 1 Billion US-Dollar im Frühjahr 2021 gestiegen. Bitcoin erreichte im April 2021 einen Höchststand von etwa 65.000 US-Dollar, der von nur wenigen Cents bei seiner ersten Einführung anstieg. Auch andere bedeutende Crypto-Währungen wie Ethereum und Dogecoin haben in letzter Zeit einen Gewinn von dreifachen Prozentsätzen verzeichnet.Â
Dieser enorme Wertanstieg wurde von verschiedenen Faktoren vorangetrieben. Erstens haben sich Cryptocurrencies in zunehmendem Maße in der Öffentlichkeit anerkannt und akzeptiert. Große Firmen wie Tesla, PayPal und Square ermöglichen es nun ihren Kunden Waren und Dienstleistungen mithilfe von Kryptowährungen zu erwerben. Dies hat dazu beigetragen, dass Cryptocurrencies nach vielen Jahren der Skepsis als neuartige Vermögensklasse und Zahlungsmethode validiert werden.
Zweitens haben institutionelle Investoren begonnen, große Summen an Kapital in Cryptocurrencies zu investieren, was dem Markt mehr Vertrauen und Stabilität einbringt. Große Hedgefonds, Stiftungen und sogar öffentlich gehandelte Unternehmen haben in Cryptocurrencies investiert.Â
Third, die Technologie und Infrastruktur, die die Cryptocurrencies unterstützen, haben sich erheblich verbessert. Es gibt jetzt mehr geschützte Börsen, Custody-Lösungen, Debitkarten, Wallets und andere Services, die es Einzelpersonen und Institutionen erleichtern, mit Kryptowährungen zu handeln und zu besitzen.
Insgesamt war das Wachstum enorm, aber die Preise waren sehr volatile. Bitcoin fiel mehr als 80%, nachdem er Ende 2017 einen Höchststand von $20.000 erreicht hatte, bevor er in den Jahren 2020 und 2021 wieder auftrat. Die langfristige Entwicklung scheint jedoch positiv zu sein, da die Adoption und der Influss von institutionellem Geld steigen.

Managers $500k Bitcoin-PreisvorhersageÂ

Der hedge fund manager geht davon aus, dass der Bitcoin-Preis in den nächsten fünf bis zehn Jahren 500.000 Dollar erreichen könnte. Diese ambitionierte Vorhersage basiert auf steigender Adoption und der festen Versorgung mit Bitcoin mit nur 21 Millionen Coins.Â
Da immer mehr Personen und Institutionen in Bitcoin investieren, wird die Nachfrage deutlich steigen, während die Versorgung weiterhin gering ist. Der Manager ist der Ansicht, dass das Zusammenspiel von sinkender Nachfrage und streng beschränkter Neunachfrage dazu führen wird, dass der Bitcoin-Preis exponentiell steigt. Die Adoption befindet sich noch in den Anfangsphasen im Vergleich zum total adressierbaren Markt, was darauf hindeutet, dass der Preis bei anhaltendem Wachstum der Adoption um Orders von Größe steigen könnte.
Außerdem verringert sich die Supply Issuance von Bitcoin alle vier Jahre, was bedeutet, dass die Belohnungen der Miner in halbem Maße gekürzt werden. Dies führt zu einer Verringerung des neuen Angebots an Bitcoin, das in das System eintritt, und einer weiteren Konsistenz des Angebots inmitten einer steigenden Anfrage. Der Manager ist der Ansicht, dass diese Supply-side-Dynamics einen attraktiven Fall für den Anstieg des Bitcoin-Preises darstellen.

Kryptowährungen als Diversifier des PortfoliosÂ

Laut diesem Hedge Fund Manager bieten Kryptowährungen besondere Diversifikationsvorteile für Investmentportfolios. Als neu entstehende Anlageklasse weisen Cryptocurrencies eine sehr geringe Korrelation zu herkömmlichen Vermögenswerten wie Aktien und Wertpapieren auf. Dies macht sie zu einem hervorragenden Mittel zur Diversifizierung eines Portfolios und zur Verringerung der gesamten Risikoexposure.Â
In Bezug auf ihr Potenzial zur Diversifikation und Nichtkorrelation vergleichte der Manager spezifische Cryptocurrencies mit Gold. Cryptocurrencies können ähnliche Vorteile bieten, da Investoren oft einen kleinen Teil ihres Portfolios auf Gold oder andere Wertpapiere legen, um gegen die Volatilität und Inflation der Aktienmärkte zu schützen. Ihre Preise werden von anderen Faktoren beeinflusst, als die meisten Finanzanlagen.
Durch die Verlagerung eines kleinen Teils eines Portfolios auf Kryptowährungen können Anleger das Potenzial dieser neuen Vermögensklasse nutzen und gleichzeitig das Risiko einer Korrelation mit bestehenden Holdings minimieren. Der Manager betrachtet diese Nichtkorrelation als einen wesentlichen Grund, warum Institutionen anfangen, in Kryptowährungen zu investieren, da sie sich bemühen, robuste, vielfältige Portfolios aufzubauen. Zwar bieten volatile, führende Kryptowährungen wie Bitcoin-Diversifikation, die mit herkömmlichen Vermögenswerten nicht so leicht erreichbar ist.

Institutionelle Annahme von Investoren

Institutionelle Investoren haben begonnen, einen Teil ihres Portfolios in Cryptocurrencies zu verlagern. Dies stellt einen bedeutenden Wandel dar, da bisher die Dominanz von Crypto bei Einzelhandelsinvestoren lag. Institutionen erkennen jedoch nun die besonderen Eigenschaften digitaler Vermögenswerte und deren Potenzial für Portfoliodiversifikation und-diversifikation.
Eine Reihe von Makrohedge-Fonds, traditionellen Vermögensverwaltern und sogar Universitätsfonds haben ihre Investitionen in Bitcoin und andere Kryptowährungen bekannt gemacht. Fidelity wird neben der Einführung einer eigenen digitalen Asset Division auch eine cryptocurrency-Trading für institutionelle Kunden anbieten. Also haben große Investmentbanken wie Goldman Sachs Trading-Desks und Forschungsteams eingerichtet, die sich auf Kryptowährungen konzentrieren.Â
Dieser Zustrom von institutionellem Geld hat bereits die Krypto-Märkte beeinflusst. Wenn große Buy-Orders ausgeführt werden, führt dies häufig dazu, dass die Short-Term-Preise steigen, da die Lieferungen absorbiert werden. Wenn mehr Institutionen in den nächsten Jahren mit dem Allocation beginnen, strebt sie danach, beträchtliches Kapital zu bringen, das die Kryptowährungspreise weiterhin steigern soll. Dieser Kreislauf von steigenden institutionellen Investitionen und steigenden Preisen kann sich selbst speisen, da höhere Preise dann eine größere Verlagerung in Cryptocurrencies rechtfertigen.

Dominanz und Netzwerkeffekte von Bitcoin

Bitcoin stellt bei weitem die dominierende Kryptowährung dar, die mehr als 40% der gesamten Kryptowährungsmarktkapitalisierung ausmacht. Laut diesem Hedge Fund Manager sind die Markenbekanntheit und die Netzwerkeffekte von Bitcoin für jede andere Kryptowährung äußerst schwierig.Â
Die größte Community von Nutzern, Entwicklern und Unternehmen unterstützt Bitcoin, das die erste cryptocurrency ist. So hat es aufgrund seines decentralisierten Netzwerks und seiner Hashrate die höchste Sicherheit. Diese Netzwerkeffekte führen zu einer positiven Feedbackschleife: Je mehr Menschen Bitcoin nutzen und investieren, desto schwieriger wird es, es zu ersetzen.
Im Ökosystem gibt es noch Platz für weitere Cryptocurrencies mit unterschiedlichen Anwendungsfällen. Zum Beispiel bietet ether smart contract functionality an, XRP strebt danach, grenzüberschreitende Zahlungen zu erleichtern und monero legt den Fokus auf verbesserte Privatsphäre. Doch der Manager glaubt, dass Bitcoin weiterhin der Vorreiter in digitalen Scarcity- und Wertschöpfungsfällen bleiben wird.Â
Der Manager kommt zu dem Schluss, dass die Dominanz von Bitcoin erst mit zunehmendem Investoreninteresse im Laufe der Zeit zunehmen wird. Nach mehr als zehn Jahren der Entwicklung konnte keine andere cryptocurrency die Markenkraft und die Netzwerkeffekte von Bitcoin widerspiegeln. Dies macht Bitcoin zur am meisten attraktiven Wahl für institutionelle Investoren, die Kapital in die Welt investieren möchten. Andere Coins können erfolgreich sein, indem sie bestimmte Bereiche ansprechen, aber Bitcoin bleibt der digitale Goldstandard.

Verringerung der Volatilität

Cryptocurrency-Märkte befinden sich noch in ihrer Anfangsphase, daher ist es für sie natürlich, in diesen frühen Phasen eine erhebliche Volatilität zu erleben. Der Manager geht jedoch davon aus, dass die Volatilität im Laufe der Zeit abnimmt, da sich der Markt weiter ausreift.Â
Es gibt mehrere Hauptgründe dafür, dass die Volatilität in Zukunft sinken sollte:
Erhöhte Liquidität: Da mehr Geld von institutionellen Investoren, Börsen und der breiten Öffentlichkeit in das cryptocurrency-Ecosystem einfließt, wird es auch mehr Liquidität in den Märkten geben. Dieses zusätzliche Kapital soll dazu beitragen, größere Preisschwankungen und stabile Ratings zu erleichtern.
Maturing Technology Die Technologie, die hinter Kryptowährungen wie Bitcoin steckt, ist immer noch im Wandel und wird aktualisiert. Da das Netzwerk und das Protocol älter werden sollen, sollen sie robuster und zuverlässiger werden, was zu einer stetigen Preisgestaltung führt.
Regulatory clarity: clearer government policies and oversights over Kryptowährungen sollen mehr regulatorische Sicherheit bieten. Dies zielt darauf ab, Spekulation zu begrenzen und institutionelle Investoren beim Umzug in Kryptowährungen einfacher zu machen.
Mainstream adoption: Mit einer größeren Bekanntheit in der Öffentlichkeit und einer praktischen Anwendung werden cryptocurrency-Märkte eher wie herkömmliche Märkte handeln, anstatt ausschließlich von Hype und Spekulation geleitet zu werden.
Handelsinfrastruktur: Mit fortgeschrittenen Trading-Tools, Derivativen, Indizes und ETFs sollen die Crypto-Märkte bei der Preisfindung und dem Risikomanagement effizienter sein. Dies führt zu einer größeren Stabilität.
So erwartet der Manager, dass die extreme Volatilität, die in den letzten zehn Jahren zu verzeichnen war, stetig abnimmt, da cryptocurrency von einem marginalen Experiment zu einer gängigen Anlageklasse wird. Die Märkte werden im Vergleich zu Aktien und Bonds volatil bleiben, aber nicht zu den Extremen, die zuvor beobachtet wurden. Mehr Stabilität signalisiert den Marktwechsel zur Maturität.

WachstumspotenzialÂ

Der Hedge Fund Manager ist äußerst bullish über das Wachstumspotenzial von Kryptowährungen im nächsten Jahrzehnt. Er ist der Ansicht, dass wir noch in den Anfängen der Einführung stehen und dass die Gesamtmarktkapitalisierung in den nächsten Jahren um das 10-fache steigen könnte, da Kryptowährungen an Bedeutung gewinnen.
Einige der Hauptursachen für das enorme Wachstumspotenzial, so der Manager, sind:
Nur ein kleiner Teil der Welt besitzt oder nutzt derzeit Kryptowährungen, da immer mehr Menschen damit beginnen, sie zu besitzen, wird die Nachfrage schwinden.Noch werden viele neue Anwendungsfälle entwickelt und entdeckt, was die Möglichkeiten für Kryptowährungen weiter ausdehnt.- Institutional adoption beginnt gerade und wird das Ökosystem um Billionen von Dollar an neuem Kapital versorgen.Länder, in denen die Inflation hoch ist, werden wahrscheinlich zu Cryptocurrencies als vertrauten Wertspeichern werden.Die zukünftige Entwicklung der Blockchain wird dazu beitragen, dass Cryptocurrencies noch mehr nutzbar und transformierend werden.Â
Der Manager ist der Ansicht, dass wir noch in den Anfängen eines mehrjährigen Megatrends in den Kryptowährungen sind. Auch mit dem Wachstum, das wir bereits erlebt haben, glaubt er, dass die Mehrheit der Vorteile noch vor uns liegt, da diese Technologie reift und das Finanzsystem, wie wir es kennen, transformiert. Er räumt ein, dass die Reise zwar volatil sein mag, aber er hat eine extreme Überzeugung in der langfristigen Wachstumsbahn.

Recommended allocation

Der Hedge Fund Manager schlägt vor, mit einer kleinen Konzentration auf Kryptowährungen zu beginnen, die nur 1-2% des Portfolios ausmacht. Dies schützt vor dem Potenzial, beschränkt aber gleichzeitig das Risiko, das mit der Volatilität verbunden ist.Â
Als sich der Crypto-Markt entwickelt und im Laufe der Zeit weniger volatil wird, könnte sich die Allocation erhöhen lassen. Aber der Manager schlägt vor, anfangs vorsichtig zu sein, trotz des bullischen langfristigen Ausblicks.Â
Auch eine Allocation von 1-2% erlaubt es einem Investor, am Wachstum des Ökosystems teilzuhaben. Wenn wichtige Kryptowährungen wie Bitcoin in den kommenden Jahren dramatisch an Wert gewinnen, könnte eine kleine Abgrenzung heute in der Zukunft sehr sinnvoll sein.
Der Manager betrachtet Cryptocurrency als eine separate Vermögensklasse, ähnlich wie Gold und Commodities. Die Allocation sollte also aus dem alternativen Investment-Bucket eines Portfolios stammen, nicht aus seinen Aktien- oder Bond-Holdings.

Regulatory OutlookÂ

Der Hedge Fund Manager ist der Ansicht, dass die Regulierung eine wichtige Rolle bei der Förderung der weiteren Einführung von Kryptowährungen durch institutionelle Investoren spielen wird. Viele große Investmentfonds und Banken zögern immer noch in den Crypto-Bereich einzusteigen, da es an regulatorischer Klarheit mangelt.Â
Der Manager geht jedoch davon aus, dass die Regulierungsbehörden einen ausgewogenen Ansatz verfolgen werden, der Richtlinien und Schutzvorkehrungen ohne störende Innovationen bietet. Er verweist auf positive Entwicklungen wie die Annahme einer Bitcoin-ETF durch die SEC und eine gesteigerte Anleitung von Organisationen wie der OCC.
Insgesamt betrachtet der Manager die Regulation als notwendig, um die Verbreitung von Kryptowährungen weiter voranzutreiben. Thoughtful regulation can sowohl legitimität als auch Verbraucherschutz bieten, was es Investoren erleichtert, Kapital in Crypto zu transferieren. Gleichzeitig erwartet er nicht, dass übermäßig restriktive Politiken die Branche ausrotten, da regulatoren die potenziellen Vorteile von Kryptowährungen erkennen.
Es wird erwartet, dass durch maßgeschneiderte regulatorische Anstrengungen eine größere institutionelle Investition ermöglicht wird, während gleichzeitig krypto-Netzwerke weiterhin innovativ und wachsen können. Mit der richtigen regulatorischen Ausgewogenheit können sowohl institutionelle Investoren als auch das breitere Crypto-Ecosystem gemeinsam gedeihen.

conclusion

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass dieser Hedge-Fund-Manager für das kommende Jahrzehnt einen äußerst bullischen Ausblick auf den cryptocurrency-Markt hat. Zwar sind kurzfristige Preisschwankungen unvermeidlich, doch scheint die langfristige Entwicklung aufgrund zunehmender Adoptions- und Integrationsraten in das breitere Finanzsystem deutlich zu steigen. Institutionelle Investoren fangen gerade erst an, massive Summen an neues Kapital mitzubringen. Darüber hinaus ist Bitcoin aufgrund mächtiger Netzwerkeffekte der führende Anbieter.Â
Der Manager räumt ein, dass Cryptocurrencies nach wie vor spekulative Anlagen mit hoher Volatilität sind. Aber er glaubt, dass Portfolio-Allocations im Laufe der Zeit steigen werden, da die Asset-Klasse älter wird und die Anwendungsfälle zunehmen. Obwohl es unmöglich ist, genaue Preisziele vorherzusagen, scheint der Wachstumshorizont unsicher, wenn sich Cryptocurrencies auf ihrem derzeitigen Adoptionspfad fortbewegen. Offensichtlich ist eine sensible Regulierung wichtig, um Schutzvorkehrungen und Schutzvorkehrungen zu gewährleisten, ohne Innovation zu behindern.Â
Insgesamt stellt der Manager einen überzeugenden Grund dar, warum Kryptowährungen, insbesondere Bitcoin, für eine enorme Wachstumsrate attraktiv erscheinen. Es gibt noch Risiken, aber die Chancen scheinen riesig. Für Investoren, die eine angemessene Risikotoleranz haben, kann eine kleine Portfolioumverteilung in den nächsten Jahren erhebliche Vorteile bringen. Es gibt keine Garantie, aber der Manager präsentiert eine überlegte Analyse darüber, warum die Zukunft von Crypto aussichtsreich erscheint.