#8 Exchange Traded Fund

cashflowexplorer (32)in #finance • 7 years ago

Exchange Traded Funds

Today we would like to explain Exchange Traded Funds to all of you. We will split this subject in multiple parts. For example: What are the biggest mistakes by investing into ETF’s, what are SWAP based ETF’s, how and where do I find the best ETF for myself, how do I buy/invest into ETF’s and so on.

In the first part, we want to explain what an ETF is.

Passive and active investing

In investing you can choose between PASSIVE or ACTIVE investing. ETF’s are part of the passive side of investing.
Who should choose the “passive investing” method?
For active investing you’ll need a lot of knowledge and a lot of time. If you are someone who hasn’t got that much time left for investing, you should choose to invest passively.
By investing passively, you need to know, that it is mostly a longtime investment strategy. This means it will take about 10-20 years to make good profit. If you choose to invest actively, it would take way less time, but you would need to put a lot of time and effort into it.

Let’s talk about ETF’s

An ETF will portray an index (S&P500, SMI, DAX) with the utmost precision. If you buy an ETF which portrays the DAX, you would invest in percentage of the 30 DAX companies.
As you can see the advantage here is, that you can diversify your investments easily. This minimizes your risk a lot, because you are not investing into one single share of a company.

A managed fund can portray shares of some indexes too but there’s a big difference. In funds there is always one or multiple fund-managers who are responsible for their funds. Their task is to make sure the fund performs as good as possible. The fund-manager is doing this by exchanging bad performing shares for better performing ones. The fund-managers don’t work for free so there are fees included. The advantage here is, if the funds-manager makes good work, you might have more profit than the actual index itself.
By investing in an ETF, you will get approximately the same profit as the index your ETF portrays. But there’s also lower cost/fees because there is nobody actively managing it.

In our next post, we will talk about the replication-types of ETFs.

Exchange Traded Fonds

Kommen wir nun zu der Erklärung der Exchange Traded Funds – zu Deutsch – börsengehandelte Fonds. In unserem letzten Post ging es um Fonds allgemein, was Fonds sind und wie Sie funktionieren. Heute starten wir das Thema ETFs. Wir werden das Thema in mehrere Teile untergliedern. z.B. Was sind die häufigsten Fehler beim Investieren in ETFs, Replikationsarten z.B. SWAP basierende ETFs, Wie & Wo finde ich den Richtigen ETF für mich, Wie kaufe/Investiere ich in einen ETF usw.

Im ersten und heutigem Teil erklären wir was ETFs sind.

Passives und Aktives Investieren

Investieren kann man PASSIV und AKTIV gestalten. Mit Hilfe von ETFs nutzt man den passiven Ansatz des Investierens.
Für wen ist "Passives Investieren" interessant?
Aktives Investieren benötigt viel Hintergrund-Wissen und auch sehr viel Zeit. Wer nicht so viel Zeit für das Investieren nutzen kann, der ist bei dem Passiven Ansatz gut aufgehoben.
Beim Passiven Ansatz ist der Anlegehorizont ca. 10 - 20 Jahre, der beim Aktiven Investieren wesentlich geringer sein kann.

Kommen wir nun zu den ETFs

Ein ETF bildet möglichst genau einen bestimmten Index (z.B. den S&P500, SMI, DAX) nach. Wenn man also einen ETF auf den DAX kauft, dann investiert man prozentual gerechnet Anteile der 30 DAX Unternehmen.
Wie man sehen kann, ist hier der Vorteil zum Aktiven Investierens, dass man dadurch sein Investment sehr gut Diversifizieren kann und das Grundrisiko z.B. beim Investierens in eine einzelne Aktie umgeht.

Auch ein gemanagter Fond kann Aktien eines bestimmten Indexes abbilden. Hier ist der Unterschied, dass hier ein Fondmanager für den Fond verantwortlich ist. Dessen Aufgabe ist es, eine gute Performance des Fonds zu erwirtschaften. Dieses kann der Fondmanager durch Austauschen von schlechtlaufenden Aktien erreichen.
Diese Dienstleistung wird mit gewissen Gebühren erworben. Der Vorteil ist dabei, dass wenn der Fondmanager eine gute Arbeit macht, man eine höhere Rendite als z.B. der Index auf den DAX, erwirtschaften kann.
Und genau darin liegt der Unterschied zu einem ETF. Beim ETF erzielt man in etwa die gleiche Performance wir der Index. Man hat aber auch geringere Kosten, da man mit einem ETF passiv investiert ist.