Coinhandel - Trends erkennen (Teil 1) Kerzendiagramme verstehen

Sie sind nicht einmal kompliziert. – Na ja, zugegeben, auf den ersten Blick schon ein bisschen. Deshalb mache ich das, was ich immer in solchen Fällen mache: Ich fange gleich mit dem zweiten Blick an. 😉

Mit etwas gutem Willen haben die grünen und roten Rechtecke kerzenform, weshalb sie als Kerzen bezeichnet werden, wodurch wiederum das Kerzendiagramm (Candlestick chart) seinen Namen hat. Dieser Eindruck wird noch verstärkt durch die an den Enden befindlichen dünnen Linien, die dann konsequenterweise auch als oberer Docht und unterer Docht (upper and lower wick) bezeichnet werden. - Kerzendochte oben und unten? Das gibt es nicht? Nun lass mal Fünfe gerade sein, sie sollen ja nicht wirklich brennen.

Wenn du das mit den Kerzendochten unlogisch findest und dir unlogisch total gegen den Strich geht, dann gibt es einen Ausweg für dich: Diese "Dochte" werden alternativ auch Schatten genannt, oberer und unterer Schatten (upper and lower shadow).

Oder du sagst einfach zur oberen Linie Docht und zur unteren Schatten. 💃

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An der waagerechten Achse des Diagramms siehst du Datums- und Zeitangaben. Die 13 und 14 stehen für den 13. und 14. Februar dieses Jahres, die Uhrzeiten dürften klar sein.

Die rechte Achse ist in EUR eingeteilt. Mit 8 Stellen hinter dem Komma. Wow! – Das hätte man softwaretechnisch besser machen können, aber na ja, ist keine große Sache.

Viel wichtiger ist, für welchen Zeitraum eigentlich eine einzelne Kerze gilt. Hier im Beispiel steht jede Kerze für 1 Stunde Bitcoin-Handel. Das ist jedoch einstellbar von Minuten über Stunden bis hin zu Tagen. Die Einstellung hängt davon ab, was dich am Kursverlauf des Bitcoins gerade besonders interessiert.

Wodurch wird die Länge der Kerzen bestimmt?

Die Kerzenlänge ist schlicht und einfach der Unterschied zwischen dem Eröffnungskurs und dem Schlusskurs für die gewählte Zeiteinheit (hier: eine Stunde). Ein Beispiel aus obigem Kerzendiagramm, 14. Februar / 13:00:
Ist der Eröffnungskurs am Anfang der Stunde 7260 EUR und am Ende derselben Stunde 7427 EUR, dann ist die Kerze grün und 167 EUR lang, gemessen an der senkrechten EUR-Achse am rechten Rand des Diagramms.

Wann hat die Kerze welche Farbe?

An meinen zwei wundervollen Beispielen kannst du es sehen.

• Beide sind für die Stunde 8:00 Uhr
• In beiden ist der Eröffnungskurs 4000 EUR
• Der Unterschied liegt allein in den Schlusskursen - und damit in den Farben!

Na, was sagst du? Alles klar bis hierhin? – Klar ist alles klar? Überhaupt nichts ist klar? Hmm?

Falls nicht klar -> Kommentar

Jede Kerze steht für sich allein!

Eine Kerze ist abhängig von ihrer Vorgängerin? Das mag so aussehen, ist aber nicht so.

Jede Kerze ist allein abhängig von ihrem Eröffnungskurs, von ihrem Schlusskurs und von ihrer aktuellen Stunde.
Hier einmal in einem Diagramm dargestellt die 1000-EUR-Kerze und die 700-EUR-Kerze aus obigen Beispielen für die Stunden 8:00 und 9:00. Der Eröffnungskurs der roten Kerze ist mit dem Schlusskurs der grünen Kerze identisch, ist ja auch die direkt folgende Stunde. Klingt logisch, ist es auch. Aber die Realität kann anders aussehen. Und auch das ist dann logisch. Weiter unten sage ich mehr dazu.

Hey! Wo sind Docht und Schatten?

Dachte ich mir doch, dass dein Wissenshunger noch nicht gestillt ist.

In diesem Bild habe ich ein zeitgleiches Liniendiagramm auf das Kerzendiagramm gelegt, die dünne blaue Linie. – Siehst du sie? Brille? 😏

Wenn du noch genauer hinschaust, dann erkennst du zwei Grundlagen, auf denen die blaue Linie aufgebaut ist:

• Die Werte sind ebenfalls Stundenwerte (jeder blaue Punkt steht für eine Stunde) – alles andere wäre für einen Vergleich ja auch sinnlos
• Die Werte sind immer die Schlusskurse der jeweiligen Stunde, deshalb stimmen sie mit den Schlusskursen der Kerzen überein.

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Und nun zum Vergleich:
Zunächst einmal ist festzuhalten: Ein Kerzendiagramm ohne Docht und Schatten enthält grundsätzlich nicht mehr Informationen als ein Liniendiagramm!

Grundsätzlich heißt, Zusatzinformationen können bei den Kerzenkörpern zufällig auftreten. Ein besonders auffälliger Zufall ist mit dem blauen Pfeil gekennzeichnet. Hier siehst du im Kerzendiagramm sehr deutlich, dass der Eröffnungskurs der roten Kerze für die Stunde 22:00 höher war als der Schlusskurs der grünen Kerze um 21:00. Im Liniendiagramm ist davon nichts zu sehen. Woran liegt das?

Für das Kerzendiagramm werden echte Eröffnungskurse verwendet, d. h. genau der Kurs der beim Beginn der Stundenerfassung vorhanden ist. Da die Kurse vom lebendigen Handel „gegriffen“ werden kann zwischen der Erfassung des letzten Schlusskurses und der Erfassung des neuen Eröffnungskurses am Markt zwischenzeitlich schon weiter gehandelt worden sein. Der dadurch eventuell entstandene neue Kurs unterscheidet sich dann vom letzten Schlusskurs. Im Beispiel beträgt der Unterschied 18 EUR, bei einem Kurs von 7050 EUR. Alle anderen Unterschiede sind deutlich geringer als 18 EUR. Schlussfolgerung: Diese zufällig auftretenden Zusatzinformationen sind vernachlässigbar gering und damit ohne Bedeutung.

Dennoch, "Männer machen immer alles ganz genau" (Grönemeyer): Diese Informationen enthält das Liniendiagramm nicht, da es keine Eröffnungskurse kennt, sondern lediglich die Schlusskurse fortschreibt.

Docht und Schatten allein hauen so richtig rein

Der eigentliche Mehrwert des Kerzendiagramms gegenüber dem Liniendiagramm liegt jedoch in der Darstellung von Docht und Schatten. Eine wirklich informative Ergänzung, die die Japaner da vorgesehen haben (Das Kerzendiagramm wurde in Japan entwickelt).

Jede Kerze, egal ob grün oder rot, „kann“ einen Docht und einen Schatten haben. „Kann“ heißt: Alles kann, nichts muss (Hab mir sagen lassen, das soll auch außerhalb der Kerzendiagramme ein bekanntes Motto sein ...). In den realen Beispielen siehst du diverse Variationen:

• rote Kerze mit Docht, ohne Schatten
• grüne Kerze nur mit Schatten
• rote Kerze nur mit Schatten
• viele rote und grüne Kerzen mit Docht und Schatten ...

Innerhalb der Stunde zwischen Eröffnungskurs und Schlusskurs (=Kerzenkörper) kann sich eine Menge tun. Es können Höchst- und Tiefstwerte auftreten, die weit oberhalb, bzw. unterhalb des Kerzenkörpers, also des Eröffnungs- und Schlusskurses liegen. Docht und Schatten enden jeweils bei den Höchst-, bzw. Tiefstwerten, die innerhalb der jeweiligen Stunde aufgetreten sind. Das erklärt auch die unterschiedlichen Längen. Man erkennt also, ob während der aktuellen Stunde „richtig was los“ war, ob es einen regelrechten Absturz mit anschließender Erholung gegeben hat, ob der Handel eher ruhig dahinfloss …

Und was soll das Ganze?

Gute Frage, klare Antwort: Damit kannst du versuchen die Zukunft vorherzusagen. Nicht irgendeine Zukunft, sondern die zukünftige Entwicklung des Bitcoins. Zum Beispiel.

Spezieller: Mit dem Kerzendiagramm sollst du Trendwenden erkennen können. Trendwenden sind immer hervorragend geeignet Geld zu machen – oder zu verlieren. Auf welcher Seite du stehst, hängt natürlich von deinen ebenfalls hervorragenden Interpretationen des Kerzendiagramms ab.

Und - natürlich - brauchst du auch etwas Glück. Ist ja klar. Sonst wären wir ja alle reich, nicht wahr?

Verstanden. Und die Anwendung?

Über die Anwendung (Interpretation) des Kerzendiagramms für einen gewinnträchtigen Handel folgt ein separater Artikel (Coinhandel - Trends erkennen (Teil 2) Kerzendiagramme interpretieren). Dort erfährst du auch, was diese grünen Zahlen oben links in den Diagrammen bedeuten.

Für heute habe ich erst einmal genug Kerzendiagramm. 😓

Du wahrscheinlich auch. Danke, dass du dran geblieben bist.

^{Quellen:
https://de.wikipedia.org/wiki/Technische_Analyse
https://www.scalp-trading.com/einleitung-orientierung/
https://www.godmode-trader.de/know-how/1-7-candlestickcharts-und-candlestick-muster,3733755}