In this episode, we will examine one of the most common chart patterns "Head Shoulders".

• What is Head-Shoulders?
• What is the story behind it?
• How to trade with Head-Shoulders?
  
  Source

Head Shoulders

Firstly, it is one of the certain trend reversal formations. It signs that upward trend is about to end.
Basically, Head-Shoulders formed by a peak(left shoulder) followed by a higher one(head) and then another lower peak(right shoulder)
The head is the second and the highest point that the price reaches.
The two shoulders can't pass the hight of the head. Otherwise, the pattern would not be prevailing.

Source

The Short Story of Head-Shoulders

The head is the ultimate success of the bulls. However, when the price declines to the first peak of the left shoulder, bears drop the price to the neckline(the ground price). Consequently, bears take over and drive the trend reversal way.

• To spot the neckline: Connect the low of the left shoulder with the low formed after the head.
  

Inverse Head-Shoulders

Briefly, an exact upside-down version of Head-Shoulders formation.
A valley is formed(left shoulder), followed by a lower one(head) and another valley higher than the previous one(right shoulder)
When the price exceeds the neckline, the reversal is carried out. The new trend will be upward hereafter.

Source

How to Trade with Head-Shoulders

• The most important rule: Wait for the pattern to complete.
• Then, for Head-Shoulders, wait for price action to move lower than the neckline and for Inverse Head-Shoulders, wait for price action to move upward the neckline.
• Always consider these two basic laws before having a position.
  
  
  
  Crypto-Education Series Episode 10
  Crypto-Education Series Episode 11
  Crypto-Education Series Episode 12
  Crypto-Education Series Episode 13
  Crypto-Education Series Episode 14
  
  
  

TURKISH

Omuz-Baş-Omuz - Head Shoulders

• "OBO" bir trend dönüş formasyonudur. Yukar yönlü trendin sonuna gelmekte olduğumuzu ifade eder.
• Bir tepe, ardından daha yüksek bir tepe, son olarak da ilk tepe ile aynı seviyede bir tepenin oluşumu ile tamamlanır.
• Ortadaki en yüksek tepe,Baş, fiyatın ulaştığı en yüksek nokta olur. Omuzlar tepeden yüksek olamaz.
  
  Source
  

OBO'nun Hikayesi

Baş yani en yüksek ulaşılan seviye boğaların en büyük başarısıdır. Fiyat bu noktadan sonra aşağı salınım yapar. Ayılar bu durumda fiyatı daha düşük olan sol tepenin de aşağısına kadar indirir. Sol tepenin alt sınırı ile başın alt sınırı neckline(yaka nokta) oluşumuna sebep olur. Zemine gelen fiyat ile Boğalar son bir çıkış yakalamak ister; ancak en fazla sol omuz seviyelerine yetişebilir. Bu durumu fırsata çeviren Ayılar, fiyatı zemin noktasının altına kıracak kadar sert bir şekilde düşürür. Bu düşüş trend değişimiyle sonuçlanır.

Source

Ters Omuz-Baş-Omuz - Inverse Head-Shoulders

OBO'nun tam olarak tersi şeklinde işler.
Formasyon önce bir düşük noktanın ; bir vadinin oluşumuyla başlar. Ardından daha düşük bir vadi oluşur. Son olarak daha yüksek seviyede, ilk vadi seviyesinde bir vadi ile tamamlanır.
Bu formasyonda fiyatın neckline'ı (yaka nokta) yukarı kırması ile trend değişimi gerçekleşir.

Source

OBO ve TOBO ile Alım-Satım Nasıl Yapılır ?

En önemli kuralımız : Formasyonun tamamlanmasınıbeklemek.
OBO için fiyatın yaka noktasını aşağı kırmasını ; TOBO için fiyatın yaka noktasını yukarı kırmasını bekleyin. Pozisyon alırken bu formasyonun oluştuğuna emin olun. Aldığınız pozisyondan sonra fiyat hareketlerini sabırla izleyin.