被低估的币安币，币安币估值分析#BNB is undervalued

一•币安介绍

Binance(币安)作为国际区块链行业最受关注的公司，由区块链行业知名公司前Blockchain CTO赵长鹏及前一下科技副总裁何一联合创办，此前他们曾经打造出国际知名的比特币交易平台，这次创业可以说他们蓄力已久;Binance(币安)上线仅50天，用户覆盖全球180余国家，这也是Binance(币安)首次公开融资信息。

网址：https://www.binance.com/（国内翻墙仍可交易）
业内排名：第六（前5名分别是，Bitfinex,Bitrrex,Bithumb,HitBTC,Poloniex）

二•币安币介绍
（英语：binance coin，简写：BNB）是由Binance平台发行的代币，其发行总量恒定为2亿个，对外公开发行1亿，且保证永不增发。BNB是基于以太坊Ethereum发行的去中心化的区块链数字资产，它是基于以太坊区块链的ERC 20标准代币。

区块转账信息：https://etherscan.io/token/0xB8c77482e45F1F44dE1745F52C74426C631bDD52
点击链接，我们可以看到币安币的每笔交易，以及每个地址存量币信息。

点击token holder，我们会发现每个地址存量币信息。存量最大的是8093万多，还有其他零散的大户，应该一部分是私募阶段的持有者。基本上流通的，占比50%。

这里多说一句，懂IT的前辈可以把每个地址背后币的数量爬下来，分析变动情况，可以在某些关键节点与大户保持一致，大户一般掌握信息比较快，这点在币圈是比较明显的。

三•发行方式:
本次币安币发行总量恒定为2亿BNB，具体发行比例如下：
a.ICO共对外公开发行1亿BNB，占总发行比例的50%，同时在三个平台进行：币安官网（www.binance.com）、RenRenICO、币久网。
b.创始团队成员早期持有8000万个BNB，占总发行比例的40%。
c.知名业内人士天使轮融资持有2000万个BNB，占总发行比例的10%。

四：BNB价值和回购机制
1.优惠抵扣币安平台交易手续费
在币安平台上参与交易的用户，无论交易何种代币，在需支付交易手续费时，如持有足额BNB，系统会对所需支付的手续费进行打折优惠（第一年50%,第二年25%，第三年12.5%，第四年6.75%，第五年无折扣），并按当时市值折算出等值BNB数量，使用BNB完成手续费的支付。

2.回购机制：
我们将会在币安平台上线后，每个季度将币安平台当季净利润的20%用于回购BNB，回购的BNB直接销毁，回购记录将会第一时间公布，用户可通过区块链浏览器查询，确保公开透明，直至销毁到总量为1亿个BNB为止。

3.去中心化交易“燃料”
未来，BNB也将会是币安去中心化链上交易平台的燃料。使用币安去中心化交易平台时，需要用BNB。

4•上币费用
币安上币有投票制，也有审核制度的，这些中就需要团队在市场中购买币安币作为上币费，目前还有大量币种在后面排队等待上币。

五•估值
第一季度盈利公告：https://support.binance.com/hc/zh-tw/articles/115002096072
点击链接，我们会发现币安第一季度将销毁接近100万枚BNB，这是其利润的20%，也就是说，一季度盈利500万枚BNB,目前BNB市场价是10元，也就是说，一季度币安盈利5000万。这还不包括第一个月币安交易无手续费完全没有利润，以及后来ico监管的影响。所以保守估计一年盈利2个亿。

市盈率 =每股收市价格/上一年每股税后利润
那么：每币收市价格=市盈率*每币利润
没有同行业数据作比较，我们用A股普遍市盈率20倍作估值已经明显低估，真实的情况是高科技行业70倍上百倍市盈率都可以达到。另外，团队这部分币估计也不会变动的，所以，考虑这个情况我们可以给价格再翻一番。

2亿保守利润=每个币利润保守1元

20倍保守市盈率*每个币利润保守1元=20元
翻一番的话那就是40元一枚。（保守也是20元）

所以，根据市盈率粗略估算币安币目前是被市场低估的。他具有价值股和成长股两大特性，所以我认为是可以大胆去买的，所以我的投资组合里面会定期定投BNB。

如果你对BNB有你自己的意见或者信息，也欢迎你在下方评论。

注：
1•以上估值比较粗略，而且仅从利润角度考虑，有不严谨性之处。
2•以上仅为个人观点，个人投资与本人无关。
3•币圈浮躁，投资不要一把梭，坚持定投才是王道。另外，做你自己的尽职调查。

欢迎各位follow@fighting，我会不定期分享我的思考以及投资方面知识，希望大家能够喜欢。