我的 Mixin 投资逻辑

100篇刻意练习 #50：
《我的 Mixin 投资逻辑》
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这几天反复研读了 Minxin 的白皮书。

对照了很多天花乱坠的空气币白皮书，Mixin 的这份白皮书，其写作风格真的称得上思路清晰，言简意赅。

看了又看，我得出了我的结论：

Minxin 可能是超越 EOS 的存在。

真的，Minxin 给人的想象空间是在太大了。

首先，移动互联网本来就是趋势，Mixin 的整个生态系统，都是围绕移动互联网展开的，这在物种上就较大多数基于 PC 端的项目高了一级。

仅仅是把区块链应用从 PC 搬到手机这一点，其价值就大到无法想象。

想想从 QQ 到微信，从 lol 到王者荣耀，从吃鸡到手游吃鸡……

如果 Mixin 只能做到这些，那他只是一个优秀的创业项目，但很快便会迎来各种同质化产品的竞争。就像当初的微信，也必须从面对什么飞信，米聊，手机 QQ 等一大堆竞争的对手，然后从中杀出一条血路来一样。

如果真是这种情况，那我们投资的风险还是很高的

还好 Mixin 不止这么简单。

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除了把去中心化的应用（Dapp）移到手机端，Mixin 还做了哪些事呢？

它可以变相地为 BTC，ETH 等区块链项目扩容。

你可以把 Mixin 理解成一个钱包应用，在这个钱包上，所有的币，转账都是即时到账的，零知识证明，零转账费用。

这让我想到了什么？——交易所。

那么这里就产生了一个问题：Mixin 会是一个去中心化的交易所吗？

我想，如果我的解读没错，那么 Mixin 的解决方法是

用中心化的去中心化应用，来解决大量其他去中心化应用效率低下的问题。

是不是很绕？人话版就是，Mixin 本身是个去中心化的应用，然后 Mixin 会做为一个功能中心，来解决其他去中心化应用效率低下的问题。比如 BTC 转账慢这样的情况。

不知道这一点我解释清楚了没。即使你没怎么看懂，也没关系。虽然这点很重要很重要，但除了这个功能，Mixin 还有其他的惊喜给我们。

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Mixin 本身还是个社交应用。

Mixin 天然的就是个社区。在可预见的将来，Mixin 会成为区块链爱好者的聚居地。

这有什么意义呢？

说到这里，我们需要来看看俄罗斯的微信 Telegram。

Telegram 是如今区块链社群的扎堆混的地方，日活跃用户在2016年已经超过一亿，日均处理消息150亿条。

如今是2018年，没有可考的数据告诉我们 Telegram 发展的怎样了，但一定比2016年要好。

Mixin 的应用，其本身作为和 Telegram 同类的软件，以区块链作为切入点，其发展上限真的让人有无限的遐想空间。

甚至就连名字都让人浮想连篇：Mixin vs Weixin？可能 Mixin 的目标根本不是 Telegram，而是微信。

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再来说说 Mixin 的代币。

Mixin 一共发行100万枚代币，代币名字叫做：XIN。

在区块链的世界里，100万枚代币是很少一个数量了。比特币的发行数量是总计2100万枚，那已经是稀缺资源了。其他类似的ETH 流通量970万，EOS 发行量10亿枚。还有无数的什么山寨币，一来就是几十亿几百亿枚的随便发。

我们关注的是价值，而不是价格。所以仅仅看发行流通量，对我们意义不大。

但是，

100万的流通量可以解释为什么如今 Mixin 还是默默无闻的情况下，单个代币的价格就超过5位数了。
许多人对这个价格望之生畏，我再声明一次，我们投资最好关注的是价值，而不是价格，从长远来看，Mixin 的价格，很可能还在山脚下。

好了，话说回来，这100万个代币怎么用呢？

其他 Dapp，想要在 Mixin 的区块链应用上运行，需要抵押至少1万个 Mixin 代币。

用人话版解释就是：其他的币想要上 Mixin 平台，至少要抵押1万个XIN。比如今天量子链想要在 Mixin 上交易了，就得抵押1万个 XIN 代币在 Mixin 的区块链上。每一个代币上线，都需要抵押一部分 XIN 代币。这就导致了 XIN 的流通量，会远远少于100万个。

同时，对用户，Mixin 是不收费的，他向接入的 Dapp 收费。收取的费用是用 XIN 支付，这部分 XIN 会立即销毁，从而使还在流通中的 XIN 代币的价值提升。

所以呀，XIN 是个通缩的代币，这也难怪李笑来老师会说：

几年后，拥有10个 XIN 的人，可能就财富自由了。

（唉，我懒，懒得去找原话了，差不多就这意思）

哦，还有一点，XIN 的代币数量是少了一丢丢，关于这点项目方自己也是有 B 数的。所以在流通中，人们会使用的是 MIX 代币。（看清楚咯 MIX and XIN）

其实 MIX 和 XIN 是同一个东西，用不同的单位表示。换算关系是：

1000 MIX = 1 XIN

嗯，就酱。

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最后说说 Mixin 的估值。

今天（2018.1.30），XIN还只能在 BIGONE 交易所上交易，每一个 XIN 的市场价是11300 RMB。

1 XIN = 11300 CNY

以100万枚 XIN 的总发行量计算，XIN 这个项目的目前估值为113亿 CNY，17亿USD。

可能人们对大数字不是很敏感。17亿美金的公司大概是什么样的呢？

估值10亿美金以上的公司被称为独角兽，算是比较稀有的了。这样的公司，去年2017年，我所在的杭州有29家。再加上已经上市的企业，杭州市资产估值比 MIXIN 高的企业有近40家。

这样看来，MIXIN 作为还未完全落地的项目，估值还是偏高的，是吧？

可是呀，咱们币圈的不是这样看估值的。我们看的大多是相对值，比如：

EOS 的目前估值是540亿 CNY，84亿USD。同样作为未落地的项目，如果 MIXIN 的项目前景大于 EOS，那么估值至少还有5倍的增长空间。

可是 EOS 是区块链中大白马呀，热度第一，势不可挡，MIXIN 算什么呢？怎么和 EOS 相比？

这，就是仁者见仁智者见智了。

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以上为我这几天从研究 XIN 的白皮书起，到做出投资决定的一些参考事实，以及我的一些想法。

请读者自行区分文中的想法和事实。（这很重要）

最后，我还是想奶一下 MIXIN 的。除了上述的分析之外，还有很多其他细节让我觉得这是一个值得投资的项目（请注意接下来全是想法）。

比如 Mixin 的投资人，CEO 都是我觉得很靠谱的人。

比如 Mixin 的产品（Mixin APP）已经发布，所以杜绝了空气币和被骗的可能，剩下的只有成功和不成功。

再比如我很喜欢 Mixin 的界面。

……

嗯，就写到这儿吧。

请注意，以上分析，不构成任何投资建议。