비트코인과 가상화폐 시가총액 연계 분석을 통한 기술적 매매 전략

leapforfly (36)in #bitcoin • 7 years ago (edited)

지난 한 달 간 가상화폐 시장은 급격한 폭락과 폭등을 겪으면서 기술적 분석이 아주 중요했던 시기였다.

사실 2주 전 전체 가상화폐 시장의 큰 폭락이 있기 전, 폭락 징후가 포착되어 추가 하락 가능성에 대한 분석글을 포스팅하려 했으나, 아쉽게도 본업이 너무 바빠서 도저히 글로 남길 시간이 없었다.

이미 비트코인의 불확실성이 해소되면서 대세 하락장이 일단락된 지금,

간단히 복습하는 차원에서 최근의 가상화폐 시장을 복기하듯 분석해보고자 한다.

항상 복습을 해야 다음에 유사한 상황이 왔을 때 대응이 가능하다.

우선 기본적으로 지난 한 달 간 가상화폐 시장은 ICO 이슈 등으로 부터 촉발된 이더리움 폭락의 영향도 있었지만,

비트코인의 하드포크 가능성으로 인한 불안감과 불확실성 해소가 메인 재료로 작용한 시기였다.

기술적 분석을 위해 참고 할 차트는 아래 두 그래프이다.

(1) 가상화폐 총 시가총액 그래프
: 가상화폐 시가총액 그래프는 가상화폐 시장으로의 자금 유입/유출을 판단할 수 있는 중요한 지표이다.

(2) 비트코인 가격 그래프
: 가상화폐 시장의 기축통화이자 가장 큰 점유율을 갖고 있는 비트코인은 알트코인 시장의 트리거 역할을 하기 때문에 비트코인 차트는 단순히 한 종목에 대한 분석이 아니라 전체 시황을 분석하기 위한 핵심 지표이다.

우선 최근의 그래프를 분석하기 전, 현재의 위치를 파악하기 위해 1년 동안의 추이를 잠깐 살펴보자.

1년 동안의 가상화폐 시가총액 그래프이다.

올 상반기 동안만 가상화폐 시가총액은 무려 5배 이상 가파르게 성장했다.

약 $120B에서 최고점을 찍은 후 급격한 조정을 보이다가

비트코인의 불확실성이 해소되면서 최고점 대비 반토막인 $60B 부근에서 강한 상승이 나왔다.

보통 장기적인 관점에서 더 오래 더 큰 상승을 하기 위해서는,

필연적으로 조정 과정이 필요하고 그 조정은 상승폭과 비례한다.

다음은 비트코인 주봉 그래프(Bitfinex 거래소 그래프 기준)이다.

비트코인은 최근 3달 간 약 1000달러에서 3000달러까지 폭등했고,

낙수효과 처럼 알트코인 시장으로 자금이 이동하면서 상대적으로 시가총액이 낮은 알트코인들이 꿈같은 폭등을 맞이했다.

그 후, 지난 한달 간 비트코인의 폭락과 동시에 알트코인은 상승폭 만큼이나 가혹한 하락장을 겪었다.

이러한 폭락을 지켜본 사람들은 투기판의 끝물로 생각하고 가상화폐 시장을 떠나기도 했다.

하지만 앞서 말했듯이, 장기적으로 더 큰 상승을 위해서는 상승폭에 비례하는 조정이 필연적으로 따라온다.

2015년 11월 부터 현재까지 노란색 동그라미로 표시한 부분을 보면, 급등 후에는 반드시 상승폭에 비례하는 하락이 발생했다.

그리고 그 하락은 장기적 추세의 눌림목이 되어 더 큰 상승으로 이어지면서 장기적으로 더 높은 고점을 형성해왔다.

마찬가지로 최근 고점 형성 후 발생한 폭락은 장기적 큰 추세를 깨지 않은 필연적인 조정으로 봐야 한다.

지금의 강한 상승은 장기적 이동평균선을 터치하지도 않은채로 반등한 건강한 조정 과정의 결과인 것이다.

이렇게 장기적인 추세가 지켜지고 있다는 것은 앞으로 기존처럼 전고점을 뛰어넘는 더 큰 상승이 올 가능성을 암시한다.

장기적으로 상승추세가 이어지고 있다는 것은 확인했고,

이제 이런 급등 후의 폭락장에서 전략적 매매를 위한 기술적 분석을 할 차례이다.

먼저 <그래프1> 가상화폐 시가총액 3개월 그래프와 <그래프2> 비트코인 일봉 그래프를 살펴보자.

<그래프1> 가상화폐 시가총액 3개월 그래프

<그래프2> 비트코인 일봉 (Bitfinex 7/22 기준)

기술적 분석을 모르는 사람에겐 차트가 랜덤처럼 보일 수 있다.

하지만 차트의 중요성을 아는 사람에겐 가상화폐 시가총액 그래프 조차 기술적 분석이 가능하는 점이 반가울 것이다.

가상화폐 시가총액 그래프는 비트코인 차트와 밀접하게 연동되어있고(당연하겠지만),

실제로 기술적 분석을 하다보면 두 그래프는 같은 시기에 각각 다른 패턴으로 중요한 시그널들을 알려주고 있음을 깨닫게 된다.

먼저 위의 가상화폐 시가총액 3개월 그래프를 간단히 기술적 분석으로 요약하면 아래와 같다.

세부적인 매매 원칙과 방법론은 생략하고, 간단히 구간마다 발생한 Signal을 중심으로 분석하기로 한다.

(1)~(5)는 고점이 확인된 후 대세하락으로 전환되는 과정,

(a)~(e)는 대세 하락 중 지지선이 뚫리면서 폭락이 나온 후, 회복되는 과정이다.

각 단계별로 조금 더 자세히 살펴보자.

(1) 1st 쌍봉 발생(첫 고점 Signal)

급격한 상승 중 120B부근에서 첫 쌍봉이 생기면서 단기 고점 Signal이 발생했다. (단기 매도 Signal)
전 고점보다 동일하거나 낮은 위치에서 고점이 생기면(쌍봉), 전 고점과 현재 고점을 잇는 저항선이 생기게 된다.

(2) 2nd 쌍봉 발생(고점 확인)

1st 쌍봉 발생 시 생긴 저항선을 돌파하지 못하고 또 다시 쌍봉이 발생했다.
두 번의 쌍봉 형성으로 강력한 저항선이 확인되었다.(매도 Signal)

(3) 두 번의 쌍봉 발생 후 형성된 지지선 붕괴(매도 Signal)

쌍봉 조정 시 반등했던 지지선이자, 최근의 상승 추세선을 하향 돌파하면서 대세 하락으로 전환되었다.(매도 Signal)

(4) 하향 돌파된 저항선 돌파 반등 실패(대세 하락 Signal)

반등 시 기존의 매물대 부근 상향돌파에 실패하면서 대세 하락 추세가 재확인 되었다.(매도 Signal)

(5) 이전 고점 매물대 부근 지속적인 반등 발생

이전의 고점이자 하락 시 반등이 발생했던 부근에서 강력한 지지선이 형성되었다.
만약 이 지지선을 못지키고 하향 돌파한다면 폭락 가능성이 높다.

(a) 반복적인 반등 마다 고점이 낮아지며, 강력했던 지지선 하향 돌파(폭락 Signal) – 2017. 7. 10

반등시마다 고점이 점차 낮아지며 하락 추세선이 형성되었고, 결국 강력한 지지선을 하향 돌파했다.(강력 매도 Signal)
강력한 지지선을 하향돌파 했기 때문에 무조건 매도해야하는 시기이다
이때 모든 코인을 현금화하여 매수 유혹을 견뎌내며 상승추세로 전환되기 전까지 기다렸다.

(b) 폭락 전 마지막 기술적 반등(마지막 매도 기회). 이후 저항선 맞고 더욱 가파른 폭락 발생

급격한 하락 후 강한 기술적 반등이 발생했다. 일명 Dead cat bounce. (마지막 매도 기회)
하지만 기존에 뚫린 강력한 저항선을 돌파하지 못하면서 더 큰 폭락 가능성이 높아졌다.

(c) 전 저점이자, 최고치 대비 절반에 해당하는 $60B에서 강한 지지 발생. (비트코인 호재 발생)

강력한 저항선이 확인된 후, 단기 지지선이 사라지면서 폭락이 발생했다.
배수에 해당하는 가격대는 심리적 저항선/지지선 효과가 있다. 이전 저점이면서 최고점대비 1/2에 해당하는 $60B 에서 반등이 발생했다.
동시에 비트코인 불확실성이 일부 해소되면서(호재 발생) 가파르게 반등했다.

(d) 강력한 저항선 부근 조정 발생

- 기존의 강력한 저항선 부근에서 조정이 발생했다.

(e) 저항선 돌파 후, 지지선으로 전환되며 대세 상승추세 전환 성공

강력한 저항선 및 하락 추세선을 상향 돌파하면서 다시 대세 상승 추세로 전환되었다.

이제 비트코인 일봉 차트를 분석해보자.

(1) 삼각수렴(흰색선) 중 상향 이탈이 나타났으나, 거래량 부족으로 새로운 삼각수렴 형성(노란선)

정교한 삼각수렴 패턴을 형성하고있으며, 끝지점에 다다를 수록 추세선을 이탈하는 방향성에 주목해야 한다.

(a) 대량거래를 동반한 삼각수렴 하향 이탈 발생(폭락 Signal) – 7/10

- 삼각수렴을 하향 이탈하면서 큰 폭락 징후가 발생했다. (강력 매도 Signal)

비트코인 폭락 징후가 포착되었기 때문에, 알트코인의 비트코인화가 아니라 전량 현금화하여 대응했다.

(b) 폭락 전 기술적 반등(마지막 매도 기회). 이후 저항선 맞고 더욱 가파른 폭락 발생

단기 급락에 대한 기술적 반등으로, 삼각수렴 지점을 강하게 상향 돌파하지 않는 이상 큰 폭락으로 이어진다.
상향 돌파에 실패하면서 급격한 폭락이 발생했다.

(c) 전 저점 부근 지지 발생. 비트코인 호재 발생

이전 저점에서 반등이 나오고 비트코인 불확실성 해소로 반등에 탄력이 생겼다.
알트코인들 또한 과대낙폭 코인들 위주로 크게 상승하기 시작했다.

(d) 삼각수렴 및 이평선으로 형성된 저항선 부근 조정

강력한 상승세이지만 삼각수렴 지점의 대량 매물대에 해당하는 강력한 저항선에서 단기 조정이 발생했다.

(e) 강력한 저항선 돌파 후, 상승추세 전환 성공

강력한 저항선이 상향 돌파되면서 급등이 발생했다.

★ 비트코인 차트에서 삼각수렴을 하향 돌파한 시점(a)은 7/10로, 가상화폐 시가총액 분석에서 '(a) 강력했던 저항선 하향돌파' 시점(7/10)과 정확히 일치한다. 서로 다른 패턴인데도 불구하고 정확히 같은 시기에 폭락 Signal(강력 매도 Signal)이 발생한 것을 알 수 있다.

기술적 분석을 통해서 전략적으로 매매 시나리오를 세우고 예상되는 폭락에 대응할 수 있다.

간혹 기술적 분석은 후행적이기 때문에 쓸모가 없다고 생각하는 사람들이 있다.

하지만 기술적 분석이 후행적이라서 도움이 안된다는 것은 차트에 대한 이해와 통찰이 부족한 것이다.

기술적 분석은 바닥에서 사고 꼭대기에서 팔기 위한 것이 아니라 무릎에서 사서 어깨에서 팔기 위한 시나리오를 설계하는 강력한 도구다.

그리고 그 매매타이밍은 지나봐야 알게되는 후행적인 것이 아니라, 마치 프랙탈 이론처럼 기준 차트보다 더 짧은 기간의 차트를 다시 기술적 분석함으로서 빠른 매매 시그널을 포착할 수 있다.

차트의 이해와 통찰을 기반으로 세운 원칙을 냉철하게 실행할 수 있다면 매매 전략을 시스템화 하는 것이 가능하다.

기술적분석을 하다보면 우연이라고 하기엔 신기할 만큼 차트에 맞춰서 호재/악재가 발생하는 경우가 많다.

최근에 겪었던 하락장은 비트코인의 급등에 따른 필연적인 조정을 위한 구간이었고, 반등이 나와야 할 위치에서 어김없이 불확실성이 해소되면서 비트코인은 가파르게 상승했다.

비트코인이 강한 반등을 시작할 때 단기적으로 수익을 극대화하기 위한 전략 중 한가지는,

비트코인을 기축통화로 거래할 수 있는 알트코인들 중에 반등폭이 클 것으로 예상되는 코인을 매수하는 것이다.

다시 말하자면 과대 낙폭한 코인들 중에 기술적분석을 통해 급등 구간이 큰 코인을 미리 매수하는 것이다.

이번 비트코인 반등 구간에서 첫 급등 스타트를 끊은 Stratis가 가장 대표적이다.