Análisis fundamental aplicado en el trading
El uso del enfoque fundamental en el comercio ha sido durante mucho tiempo un objeto de discusión entre sus seguidores y los que ridiculizan sin piedad la utilidad del método. No tomaremos partido en este argumento eterno, pero trataremos de descubrir cómo el comerciante promedio puede beneficiarse del análisis fundamental.
El enfoque fundamental se basa en un estudio exhaustivo y completo de las fuerzas subyacentes de la economía, llevado a cabo para proporcionar datos que pueden utilizarse para pronosticar los precios futuros y la evolución del mercado. El análisis fundamental puede estar compuesto por muchos aspectos diferentes: el análisis de la economía como un todo, el análisis de una industria o el de una empresa individual. Una combinación de los datos se usa para establecer el verdadero valor actual de las acciones, para determinar si están sobrevaloradas o infravaloradas y para predecir el valor futuro de las acciones en base a esta información.
Metodológicamente, se pueden tomar diferentes enfoques. Por ejemplo, los grupos industriales se pueden comparar con otros grupos de la industria, mientras que las compañías específicas dentro de esos grupos se comparan entre sí.
La conveniencia de aplicar el análisis fundamental a la negociación depende de varios criterios. El primer factor que debe tenerse en cuenta son las posibles fuentes de beneficios a las que se dirige. Una bolsa de valores no es una fábrica y no produce ningún tipo de valor material. Si realmente buscas una ganancia, necesitas saber qué pérdida puede convertirse en tu ganancia. Además, para comerciar de forma rentable, necesita saber las razones por las cuales el dinero de otra persona puede ser suyo.
Hay tres fuentes de ganancia:
Sus corredores compañeros, específicamente aquellos que tienen menos conocimiento, menos experiencia o simplemente demasiado lento en el sorteo, pueden ser una fuente de ganancias para usted. Por supuesto, esos otros operadores están dispuestos a ganar dinero, pero muchos de ellos también perderán dinero. Aquí puede obtener beneficios aplicando mejores habilidades comerciales y mejores sistemas de negociación.
Las ofertas públicas iniciales y las compañías que emiten acciones adicionales pueden brindarle la oportunidad de sacar provecho de la discrepancia entre el precio de salida a bolsa de las acciones y los precios a los que eventualmente llegarán. Como comerciante, sus ganancias serán una compensación bien merecida por el riesgo que asume, pero este nivel de riesgo se puede reducir mediante el uso de análisis técnicos.
Las empresas establecidas, los fondos mutuos y otras grandes organizaciones financieras realizan grandes movimientos en los mercados financieros y pueden actuar como constructores de cartera para inversores y comerciantes. En este caso, los beneficios de un comerciante actuarán como compensación por los riesgos asumidos. De hecho, el comerciante asegura a los principales inversores contra las fluctuaciones en el costo de las acciones mediante la compra de los riesgos relacionados y tratando de usarlos.
Dicho todo esto se puede comprender que los comerciantes a corto plazo son menos capaces de beneficiarse del análisis fundamental, pero ¿qué pasa con los inversores a largo plazo?
Incluso si usted es un experto que pasa las 24 horas del día vigilando todos los desarrollos fundamentales que pueden influir en el mercado, la confiabilidad de sus pronósticos seguirá siendo relativa. El análisis fundamental probablemente funcionará la mayor parte del tiempo, pero casi nunca habrá la posibilidad de predecir cuándo va a fallar. Como resultado, es más eficaz cuando se utiliza en un marco de tiempo más largo, lo que le permite proporcionar una imagen más equilibrada de una empresa.
El enfoque fundamental es a menudo utilizado por los inversores a largo plazo, pero también se puede combinar con análisis técnicos para ayudar a los operadores a obtener información sobre el estado general del mercado y el atractivo de una seguridad en particular.