Wie Bitcoin seine Nische im Wettbewerb mit Visa, Master Card und Paypal fand
Der folgende Text ist eine Übersetzung einer Untersuchung des Krypto-Research-Unternehmens DataLight.
DataLight-Bericht
Im Jahr 2018 war ein durchschnittliches Bitcoin-Transaktionsvolumen 450 mal höher als der Durchschnitt von Visa, während die Summe von 3,4 Billionen Dollar, die 2018 mit Bitcoin transferiert wurden, 5,8 mal höher war als die von PayPal.
Das Jahr 2018 war für den Krypto-Markt sehr pessimistisch. Viele Projekte verloren mehr als 90% ihrer Kapitalisierung, während Bitcoin etwa 80% seines Wertes verlor. Dennoch stiegen Betrag und Volumen der Bitcoin-Transaktion stetig an.
DataLight-Experten untersuchten Bitcoin als Zahlungssystem und verglichen es mit den ökonomischen Indikatoren von Visa, MasterCard und PayPal, die in ihren Jahresberichten 2018 veröffentlicht wurden.
Die Ergebnisse sind sehr überraschend.
Ökonomische Indikatoren
Beginnen wir mit den traditionellen Finanzindikatoren: jährliche Preisänderung und jährliche Veränderung der Kapitalisierung.
Wie wir sehen können, sind die klassischen Zahlungssysteme um mehr als 10% gewachsen, während der Preis von Bitcoin stark gefallen ist.
Die Veränderung der Marktkapitalisierung zeigt die gleiche Dynamik. Die Kapitalisierung von Bitcoin Ende 2017 war jedoch mit der von Visa vergleichbar. Im Jahr 2017 verzehnfachte sich die Kapitalisierung von Bitcoin in nur einem halben Jahr und kletterte von 25 Mrd. $ auf 240 Mrd. $.
Der Krypto-Markt ist volatiler als traditionelle Marktwerte.
Unsere Forschung hat bestätigt, dass die durchschnittliche tägliche Volatilität von Bitcoin im Jahr 2018 mehr als 6% betrug, was fast dreimal so hoch ist wie die der Konkurrenz.
Netzwerkaktivität
Der Schlüsselfaktor, der den Zustand eines Zahlungsnetzwerks charakterisiert, ist seine Aktivität, die anhand der Anzahl der Transaktionen berechnet wird.
Der Parameter Kapitalisierung/Transaktion ermöglicht es uns, die Netzwerkaktivitäten mittels Marktbewertung zu analysieren. Hier haben klassische Zahlungssysteme viel niedrigere Indikatoren als Bitcoin. Je niedriger dieser Indikator ist, desto höher ist der Aktivitätsindex.
Betrachten Sie, wie identisch dieser Parameter für Visa und MasterCard ist: Dies ermöglicht es uns, einen solchen Parameter als Marktstandard zu verwenden.
Hier hat sich bei Bitcoin ein kleiner Fehler eingeschlichen. Es gab im Jahr 2018 keine 81 Mrd. Transaktionen, sondern nur 81 Millionen. Das oben zu sehende Kreisdiagramm steht im falschen Verhältnis zur Konkurrenz, da tausendfach zu groß. (Anm. d. Übers.)
Visa und MasterCard sind weltweit anerkannte Zahlungssysteme. PayPal ist ein relativ junges System (eingeführt 1998), aber es ist nicht weit davon entfernt: Ihre Indikatoren sind 12 bzw. 7 mal höher.
Was Bitcoin betrifft, so hinkt seine Bandbreitenkapazität auch 2018 hinterher.
Zahlungsstatistiken
Bitcoin übertrifft in mehreren Parametern die klassischen (zentralen) Zahlungssysteme.
Gemessen am gesamten Transaktionsvolumen überholt Bitcoin PayPal und nähert sich MasterCard. Nach Berücksichtigung dieser Funktion haben wir uns entschieden, die durchschnittliche Summe einer Transaktion zu berechnen.
Bitcoin ist in dieser Hinsicht der Konkurrenz um ein Vielfaches voraus. Seine $40000 ist 450 mal größer als die von Visa. Dies zeigt uns, dass das Netzwerk von Bitcoin besser für größere, wahrscheinlich internationale Zahlungen geeignet ist.
Der Transkations-/Kapitalisierungsindikator ermöglicht es uns, die Aktivität des Netzwerks anhand des Prismas der Marktbewertung zu untersuchen. In diesem Fall ist der Indikator von Bitcoin höher, was uns zu dem Schluss führt, dass der Markt Bitcoin höher bewertet als Visa und Master Card, die beide Werte im Bereich von 30-35 haben.
Der nächste Parameter, der die Popularität von Zahlungssystemen stark beeinflusst, sind die Gebühren.
Bei der Überweisung von Beträgen unter $100 ist es sinnvoller, Visa und MasterCard zu verwenden, aber wenn die Summe steigt, ist Bitcoin ein besseres Produkt. Seine Gebühr von $0,20 (Stand Ende 2018) ist für alle Transaktionen gleich, auch für solche im Wert von Millionen von Dollar. In diesem Fall ist der Gebührenprozentsatz vor allem im Vergleich zu klassischen Zahlungssystemen noch niedriger. Deshalb unterscheidet sich das durchschnittliche Transaktionsvolumen so stark: Es ist profitabler, große Summen mit einem festen Zinssatz zu überweisen als einen Prozentsatz der überwiesenen Summe.
Community-Statistik
Jedes Zahlungssystem verfügt über eigene Zentren, die es ihm ermöglichen, seine Transaktionen abzuwickeln. Visa, MasterCard und PayPal verfügen über zentralisierte Rechenzentren, während die Transaktionen von Bitcoin über ihre Knoten abgewickelt werden. Wir verglichen die Menge ihrer Transaktionen mit den Rechenzentren der anderen Unternehmen.
Hinter den Rechenzentren der Bitcoin-Konkurrenz verbergen sich jedoch mehrere Server. (Anm. d. Übers.)
Wie wir sehen, ist Bitcoin in dieser Hinsicht den traditionellen Zahlungssystemen voraus.
Im Jahr 2018 blieb die Anzahl der Bitcoin-Knoten trotz eines Preisverfalls und der gestiegenen Kosten für den Abbau von Bitcoin bei etwa 10000 konstant.
Wir können die Anzahl der Konten nicht außer Acht lassen - einer der Hauptindikatoren, der zeigt, wie weit das Netz ausgebaut ist. Bei Visa und MasterCard ist dies die Anzahl der Karten.
Die Anzahl der Konten/Kapitalisierung ist ein Verbundindikator, d.h. er wird durch den Markt definiert. Es ermöglicht uns, die Werte zu erkennen, zwischen denen sich der Indikator befindet. Die Werte dieses Indikators, der von Visa und MasterCard angezeigt wird, sind ziemlich genau, was bedeutet, dass es sich um Marktstandards handelt. Die Werte von Bitcoin sind aufgrund der geringen Anzahl von Konten deutlich höher.
Mit rund 25 Millionen Konten im Jahr 2018 verliert Bitcoin nicht nur gegenüber Visa und MasterCard, sondern auch gegenüber PayPal.
2018 war ein schweres Jahr für Bitcoin, da sich die Kapitalisierung gefünftelt hat, der Preis von 20000 auf 3000 $ fiel und die Anzahl der negativen Medienberichte jeden Monat zunahm.
Es gibt jedoch viele gute Zeichen:
Das Gesamtvolumen der Transaktionen ist vergleichbar mit dem von MasterCard.
Niedrige Provision für P2P und große Summen, was sich positiv auf internationale Transaktionen auswirkt.
Große Anzahl von Knoten, die sich ihrem historischen Maximum nähern.
Dezentraler Charakter
Keine Zensur
Anonymität
Bitcoin steht im Wettbewerb mit Zahlungssystemen, die in den USA gegründet wurden.
1958 - Visa
1966 - MasterCard
1998 - PayPal
Bitcoin ist erst 2009 auf den Markt gekommen.
Traditionelle Zahlungssysteme entwickelten ihre Unternehmen bis zu 60 Jahre lang, bevor sie zu Branchenführern wurden. Sie haben sich allmählich entwickelt und erobern Region für Region, im Gegensatz zu Bitcoin, das sofort weltweit verfügbar wurde. In nur 10 Jahren hat es Bitcoin geschafft, mit den Marktführern der Zahlungssystembranche zu konkurrieren. Die Entwicklung von Bitcoin erfolgt exponentiell.
Wenn er dieses Tempo in weiteren 10 Jahren beibehält, wird er alle Konkurrenten übertreffen.
Bitcoin war die erste Kryptowährung überhaupt und sein Code ist noch unvollkommen. Mit all seinen Unvollkommenheiten ist es jedoch immer noch um ein Vielfaches schneller als die bestehenden Überweisungen. Die Gebühren von Bitcoin sind so gering, dass Sie Millionen von Dollar für ein Dutzend Cent überweisen können. Dies ist der Grund, warum viele Finanzunternehmen ihn so attraktiv finden.
Im Moment ist das Zahlungssystem von Bitcoin den herkömmlichen internationalen Zahlungen und Überweisungen weit überlegen. Die technische Verbesserung des Netzwerks von Bitcoin wird es mit ziemlicher Sicherheit zum weltweit wichtigsten Zahlungssystem machen. Deshalb wird der Bärentrend von 2018 ein weiterer Abschwung vor dem exponentiellen Wachstum und neuen Allzeithöchstständen sein.
Im Moment ist der einzige Faktor, der eine schnelle Entwicklung des Bitcoin-Netzwerks behindert, das Upscaling-Problem. Die Lösung für dieses Problem - das Lightning Netzwerk - steht jedoch bevor. Diese Technologie wird es Bitcoin ermöglichen, sein Upscaling-Potenzial und seine Netzwerkbandbreite zu verzehnfachen.