[투자의 단상/241105] 엑셀러레이터(UXOC) ETF

"증시 오를 때 더 오른다"…美 액셀러레이터 ETF 각광

갈수록 ETF 상품들이 다양화되고 세분화 되어가는 것 같습니다.
투자자 입장에서는 항상 투자 옵션이 다양화되어가는 것에 대해서는 반길만한 일인 것 같습니다.

옵션 사용해 상승장서 고수익 손실폭은 '레버리지'보다 작아

미국 자산운용사 퍼스트트러스트는 지난달 22일 ‘FT 베스트 미국 주식 언캡드 액셀러레이터(UXOC)’를 상장했다. 옵션을 활용해 S&P500지수가 1년 안에 2% 이상 상승하면 S&P500 상승분보다 높은 수익을 낼 수 있도록 설계된 상품이다. 주가가 떨어질 때는 기초지수와 똑같이 하락한다. 지수가 2%보다 적게 상승하는 횡보장에서는 수익을 전혀 낼 수 없다. 횡보장에서는 지수보다 높은 성과를 내지만 상승장에서는 수익률이 제한되는 커버드콜 상품과 수익구조가 반대다.

상승장에서 초과수익을 원하는 투자자에게 적합한 상품이다. 기초자산 하루 수익률의 두 배만큼 성과를 내는 레버리지 ETF와 비교해 하락장에서 손실폭이 크지 않은 것도 장점이다. 레버리지 ETF는 주가가 오를 때 초과 성과를 낼 수 있지만, 주가가 떨어질 때는 그만큼 손실폭이 커진다. 액셀러레이터 ETF는 만기가 정해져 있기 때문에 이 기간 보유해야 기대하는 수익률을 온전하게 챙길 수 있다는 점은 주의해야 한다.

일단 가격은 상장 후 조정을 보이고 있습니다.

합성 파생상품들은 보유종목을 봐도 상세내용 파악이 어려움이 있는 듯 합니다.

Investment Objective/Strategy - The investment objective of the FT Vest U.S. Equity Uncapped Accelerator ETF - October (the "Fund") is to seek to provide investors with the potential for rates of return (before fees and expenses) that outperform the positive price return of the SPDR® S&P 500® ETF Trust (the "Underlying ETF"), if the Underlying ETF experiences at least 2.0% of positive price returns over the period from October 21, 2024 through October 17, 2025.

펀드 소개자료를 보면 일단 기사에 나온 내용과도 같이 S&P500이 2% 이상 상승시 S&P500을 outperform하도록 설계되었다고만 나오네요.

향후 구체적인 내용과 performance가 확인되는대로 다시한번 해당 ETF에 대한 평가를 해보도록 하겠습니다.

오늘 하루도 활기찬 하루들 되시기 바랍니다.~